NewEdge Wealth portföy yöneticisi Jay Peters, NVIDIA (NVDA) ve Broadcom’un (AVGO) yapay zekâ altyapı patlamasından faydalanmak için cazip seçenekler olmaya devam ettiğini belirtti.
Peters, perşembe günü CNBC’ye yaptığı açıklamada, güçlü kâr büyümesi, kârlılık ve nakit akışının her iki çip üreticisini de desteklemeye devam ettiğini söyledi. Yapay zekâ alanındaki anlaşmalar, Fed politikası ve veri merkezi inşasına yönelik artan direnç gibi endişelere rağmen artış beklentisini koruduğunu ifade etti.
NVIDIA’nın Hugging Face ile yaptığı bildirilen anlaşmanın, şirketin müşterilere daha kapsamlı bir yapay zekâ platformu sunma hedefini güçlendirebileceğini belirten Peters, daha fazla dikey entegrasyonun NVIDIA’nın yapay zekâ ekosistemindeki rolünü de genişletebileceğini kaydetti.
Ancak Peters, sektörde giderek büyüyen yapay zekâ yatırımları ve “döngüsel finansman” konusundaki endişelere de dikkat çekti.
NVIDIA ve Broadcom’un yeterli serbest nakit akışı ürettiğini ve güçlü kâr marjlarıyla büyük satın alımları karşılayabilecek durumda olduklarını belirten Peters, yine de yapay zekâ ekosisteminde artan borçluluğun ileride yatırımcılar için bir sorun haline gelebileceğini söyledi.
Her iki şirketin de ileriye dönük kârlarının yaklaşık 19-20 katı seviyelerinde işlem gördüğünü, buna rağmen güçlü kârlılık ve büyüme potansiyeli sunduğunu ifade etti.
Peters, son dönemdeki dalgalanmalara rağmen genel yapay zekâ altyapı döngüsünde bir zayıflama işareti görmediğini belirtti. Büyük ölçekli bulut sağlayıcılarının sermaye harcamalarının gelecek yıl yaklaşık %30 artmasını beklediğini, hatta bu tahminin bile yapay zekâya geçişle birlikte artan bilgi işlem talebi nedeniyle muhafazakâr kalabileceğini söyledi.
Peters, “Bu ülkede hâlâ ciddi bir bilgi işlem açığı var,” diyerek bu açığın çok yıllı bir altyapı yatırımı sürecini tetikleyeceğini savundu.
Kısa vadede ise risk iştahının zayıfladığını, yatırımcıların olumsuz bir mevsimsel döneme girdiğini ve Fed politikasıyla ilgili belirsizliğin yüksek olduğunu da ekledi.
Yine de, ikinci çeyrekteki zirveden sonra heyecan azalmış olsa da, yapay zekâ yatırımlarını destekleyen temel dinamiklerin güçlü kalmaya devam ettiğini vurguladı.
Fiyat hareketine bakıldığında, NVIDIA hisseleri cuma günü %2,09 artışla 233,22 dolara yükselirken, Broadcom hisseleri %0,47 düşüşle 355,47 dolara geriledi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
