Needham, Barnes & Noble Education (BNED) için “AL” notunu ve 16 dolar hedef fiyatını, şirketin mali 2027 ilk çeyrek sonuçlarının ardından yineledi.
Şirket, beklentilerin üzerinde düzeltilmiş FAVÖK açıklarken, gelir tahminlerin altında kaldı. Barnes & Noble Education, bilanço görüşmesi düzenlemedi ve daha büyük hacimli ikinci mali çeyreğe kadar beklemeyi planlıyor.
Needham, marjlardaki iyileşmenin sürmesi ve 2026 sonbahar döneminin başında First Day Complete programına katılan okul sayısının artması nedeniyle sonuçları güçlü bulduğunu belirtti. Şirketin 0,21 seviyesindeki PEG oranı ile değerlemesi cazip görünürken, InvestingPro analizine göre hisse, adil değerine kıyasla düşük değerlenmiş durumda. Analistler, şirketin bu yıl kâra geçmesini bekliyor. Ayrıca şirketin, mağaza portföyünü sadeleştirerek kârlı olmayan üniversite mağazalarıyla ilişkilerini sonlandırdığına dikkat çekildi.
Needham’a göre, kısa vadeli gelir baskısı, portföy sadeleştirmesinden kaynaklanan uzun vadeli marj artışlarıyla dengeleniyor. First Day Complete programındaki büyüme, FAVÖK marjı ve serbest nakit akışı dönüşümüne olan güveni destekliyor.
Needham, bu faktörlerin mali 2027 sonunda Barnes & Noble Education’ın bilançosunu daha sağlıklı bir yapıya kavuşturmasını bekliyor. Firma, zayıflık dönemlerinde hisse alımını öneriyor.
Diğer güncel gelişmelerde, Barnes & Noble Education ilk çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı ve karışık bir tablo ortaya koydu. Şirket, hisse başına 0,37 dolar zarar açıkladı ve bu rakam, analistlerin 0,49 dolarlık zarar beklentisinden daha iyi gerçekleşti. Ancak 290,6 milyon dolarlık gelir, 307,06 milyon dolarlık beklentinin altında kaldı. Yıllık bazda gelir yüzde 0,8 artışla 288,2 milyon dolardan 290,6 milyon dolara yükseldi. Bu büyümede, BNC First Day® programlarındaki 10,3 milyon dolarlık (yüzde 9) artış etkili oldu ve toplam gelir 124,7 milyon dolara ulaştı. Ancak mağaza kapanışları bu büyümeyi kısmen dengelerken, karşılaştırılabilir mağaza satışları yıllık bazda yüzde 3,7 arttı. Bu gelişmeler, şirketin piyasa koşullarına ve müşteri ihtiyaçlarına uyum sağlama çabalarını yansıtıyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
