Nvidia’nın (NVDA) mali yılın ikinci çeyreğinde güçlü sonuçlar açıklaması bekleniyor. Ancak Morgan Stanley’nin pazartesi günü müşterilerine gönderdiği notta, yatırımcıların daha çok şirketin uzun vadeli büyüme dinamiklerine odaklanacağı belirtildi.
Morgan Stanley, Blackwell çiplerine yönelik güçlü talep sayesinde Nvidia’nın “yine beklentileri aşan ve yukarı yönlü revize edilen” bir çeyrek açıklayacağını öngörüyor. Ancak aracı kurum, bu sonuçların hisse üzerinde belirleyici bir etki yaratmasının düşük ihtimal olduğunu düşünüyor. Yatırımcıların odağında pazar payı, döngüsel finansman endişeleri, brüt kâr marjının seyri ve yılın ikinci yarısında Vera Rubin platformunun katkısının büyüklüğü gibi uzun vadeli konular yer alıyor.
Vera Rubin, Nvidia’nın büyük ölçekli üretken yapay zekâ ve ileri düzey akıl yürütme iş yükleri için tasarladığı yeni nesil yapay zekâ platformu olarak öne çıkıyor.
Morgan Stanley, Nvidia hisselerinin son dört çeyrekte de güçlü finansal sonuçlara rağmen ertesi gün negatif tepki aldığını hatırlattı. Kurum, bu trendin tersine dönmesinin pek olası olmadığını ifade etti.
Nvidia’nın mali yılın ikinci çeyrek sonuçlarını gelecek hafta açıklaması planlanıyor. Morgan Stanley, şirketin çeyrekte hisse başına 2,07 dolar kâr ve yaklaşık 91,2 milyar dolar gelir açıklamasını bekliyor. FactSet verilerine göre mevcut piyasa beklentileri ise hisse başına 2,08 dolar kâr ve 91,93 milyar dolar gelir yönünde.
Morgan Stanley, marjlar, finansman ve pazar payı konusunda olumlu görüşünü koruyor. Ancak yönetimin yatırımcıların bakış açısını değiştirecek yeni bir açıklama yapmasını beklemiyor. Aracı kurum, Nvidia’nın 2027 mali yılı için marj beklentisini %70’lerin ortasında yinelemesini öngörüyor.
Morgan Stanley, şirketin Rubin platformunu Blackwell’e kıyasla yapay zekâ fabrikalarının ekonomisini önemli ölçüde iyileştirebilecek bir çözüm olarak öne çıkaracağını düşünüyor. Kurumun yaptığı kontroller, Rubin’e yönelik güçlü bir ilgi olduğunu gösteriyor. Ancak platformun Nvidia’nın rakiplerine karşı pazar payını nasıl etkileyeceğinin anlaşılması için zamana ihtiyaç olduğu belirtiliyor.
Morgan Stanley, Nvidia hissesi için “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu koruyor ve hedef fiyatını 288 dolar olarak belirtiyor.
UBS Securities ve BofA Securities de, Vera Rubin sevkiyatlarının hızlanmaya başlamasıyla Nvidia’nın mali yılın ikinci çeyreğinde güçlü sonuçlar açıklamasını beklediklerini ifade etti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
