Morgan Stanley, takip ettiği Avrupalı medikal teknoloji şirketleri için not ve hedef fiyat güncellemeleri yaptı. Sektör genelinde değerlendirme “EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI” seviyesinde korunurken, Amplifon ve ConvaTec grubun en güçlü adayları olarak öne çıkarıldı.
🎯 Jack Reynolds-Clark liderliğindeki analistler, Coloplast için notunu “DÜŞÜK PORTFÖY AĞIRLIĞI”ndan “EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI”na yükseltti ve hedef fiyatı 370 Danimarka kronundan 454 Danimarka kronuna çıkardı.
🎯 Smith & Nephew için ise not “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI”ndan “EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI”na indirildi, hedef fiyat ise 1.304 pence’den 1.158 pence’e çekildi.
🎯 ConvaTec’in hedef fiyatı 263 pence’den 289 pence’e, Demant’ın hedef fiyatı 296 Danimarka kronundan 388 Danimarka kronuna, Sonova’nın hedef fiyatı ise 205 İsviçre frangından 245 İsviçre frangına yükseltildi.
🎯 Carl Zeiss Meditec, “DÜŞÜK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notu ve 25,88 euro hedef fiyat ile ilk kez değerlendirmeye alındı ve “düşük portföy ağırlığı için en iyi tercih” olarak gösterildi.
Analistlere göre, işitme cihazları segmenti sektörün en cazip alt dalı olmaya devam ediyor. Pazar büyümesinin önümüzdeki 12-18 ayda yaklaşık yüzde 5 seviyesine dönmesi ve bu oranın şirket tahminlerinin üzerinde gerçekleşmesi bekleniyor. Demant, kısa vadede Zeal ve beklenenden fazla tasarruf sayesinde Sonova’ya kıyasla daha yüksek kâr potansiyeline sahip olarak öne çıkarken, Amplifon ise talep toparlandığında en yüksek operasyonel kaldıraç avantajına sahip şirket olarak değerlendirildi.
Carl Zeiss Meditec’te ise şirketin “ProfitUp” programından beklenen kârlılık artışlarının geç gerçekleşeceği ve 2026/27 mali yılı sonuçlarına yansımayacağı belirtildi. Ayrıca Çin’deki refraktif ve katarakt işlerinin baskı oluşturduğu, küresel talebin ise zayıf kaldığı ifade edildi. Şirketin EBITA tahmininin konsensüsün yaklaşık yüzde 10 altında olduğu ve aralık ayında açıklanacak sonuçlar öncesinde temkinli olunduğu aktarıldı.
Analistler, “Carl Zeiss Meditec’te yeni bir sonuç revizyonu bekliyoruz” değerlendirmesinde bulundu.
ConvaTec’in infüzyon bakımında bir yıllık görünürlük sunduğu, bunun da sonuçlar üzerindeki riski azalttığı belirtildi. Bu alanda çift haneli büyüme beklenirken, nakit dönüşümünün önümüzdeki üç yılda mevcut piyasa değerinin yaklaşık yüzde 10’u kadar hisse geri alımına imkân tanıyacağı ifade edildi.
Coloplast ve Smith & Nephew ise “belirleyici gelişmeler öncesi nötr” olarak değerlendirildi. Analistler, Coloplast’ın yeni CEO’sunun 3 kasımda açıklayacağı stratejide büyümeye marjdan daha fazla öncelik vereceğini öngörüyor. Smith & Nephew’da ise 2026 mali yılı sonuçlarının şubat 2027’de açıklanmasıyla birlikte orta vadeli tahminlerde yeniden yapılanma bekleniyor.
“Biz, gelişmelerin öncesinde pozisyon almak yerine, belirleyici olayların gerçekleşmesini beklemeyi tercih ederiz” ifadelerine yer verildi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
