Morgan Stanley’nin perşembe günü yayımladığı notta, AppLovin’in (APP) ikinci çeyrek sonuçlarının beklentilerin altında kalmasının kısa vadeli bir uygulama sorunundan kaynaklandığı, yapısal bir problem olmadığı belirtildi.
Şirket, çeyrek boyunca planlanan büyük bir model iyileştirmesini devreye alamadı. Bu durum, çeyrekteki zayıf performansın ana nedeni olarak gösterildi. Ancak AppLovin, uzun vadede %30’un üzerinde büyüme öngörüsünü yineledi ve talep ya da rekabet kaynaklı bir baskı görmediğini açıkladı.
Morgan Stanley analistleri, Sensor Tower verilerine atıfla, AppLovin’in oyun reklamcılığı işinin mobil oyun pazarının genelinden çok daha iyi performans gösterdiğini belirtti. İkinci çeyrekte oyun reklam gelirinin yıllık bazda yaklaşık %39 arttığı, buna karşılık mobil oyunlara tüketici harcamalarının %6 azaldığı ifade edildi.
Analistler, şirketin hisselerine yönelik olumlu görüşlerini koruyor. Yatırımcılar e-ticaret reklam gelirinin yeterince büyük olup olmadığını tartışsa da, şirketin oyun reklamcılığı işinin 2027’de faiz, vergi, amortisman öncesi 6,6 milyar dolar kâr yaratması bekleniyor.
Morgan Stanley, AppLovin hissesi için “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu korudu ancak hedef fiyatı 720 dolardan 650 dolara indirdi.
AppLovin hisseleri perşembe günü borsada %20 değer kaybetti. Hisse fiyatı 333,92 dolar olurken, günlük değişim 83,88 dolar düşüş ve %20,08 kayıp olarak gerçekleşti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
