Keefe, Bruyette & Woods, Hive Digital Technologies (HIVE) için hedef fiyatını 3,00 dolardan 5,00 dolara yükseltti ancak notunu “SEKTÖRE PARALEL PERFORMANS” olarak korudu.
Şirket, ilk takvim çeyreği sonuçlarının ardından değerleme modelini güncelledi. Ancak 2026-2027 takvim yıllarına ilişkin gelir ve FAVÖK tahminlerinde önemli bir değişiklik yapılmadı. HIVE hissesi şu anda 4,37 dolar seviyesinde işlem görüyor ve geçtiğimiz yıl %140 getiri sağladı. InvestingPro analizine göre, HIVE mevcut seviyede düşük değerlenmiş durumda; adil değer 5,02 dolar olarak hesaplanıyor. Şirketin geliri son 12 ayda %113 artış gösterdi ancak kârlılığa ulaşamadı. InvestingPro, daha derin analiz için 11 ek gösterge ve kapsamlı finansal veri sunuyor. British Columbia’daki Bell AI Fabric veri merkezlerinde Hive tarafından kiralanan alanlar için kısa sürede tamamlanması beklenen çok yıllık bulut sözleşmeleri, yıl sonuna kadar yıllık 200 milyon dolar tekrarlayan bulut geliri hedefini destekliyor.
Analistlere göre, mayıs ortasından bu yana hissede yaşanan değerleme artışı, piyasanın Hive’ın büyüyen colocation (ortak barındırma) portföyünü fiyatlamaya başladığını gösteriyor. Bu portföye New Brunswick’teki projeler ve yakın zamanda satın alınan Toronto bölgesindeki tesis de dahil. Yeni hedef fiyat, yaklaşık 63 megavat net kapasiteye sahip ve toplam 293 megavatlık bu tesislerin %21’ini oluşturan olasılık ağırlıklı colocation kira sözleşmelerini dikkate alıyor.
Keefe, Bruyette & Woods, colocation iş kolunda uygulama, zamanlama ve stratejiye ilişkin belirsizlikler nedeniyle notunu “SEKTÖRE PARALEL PERFORMANS” olarak bıraktı. Analistlere göre, daha yüksek bir görünürlük, hisseye yönelik daha olumlu bir yaklaşımı haklı çıkarabilir.
Güncel gelişmeler arasında Hive Digital Technologies’in Toronto bölgesinde büyük bir yapay zekâ altyapı tesisi kurma planı da yer alıyor. Hive’ın iştiraki BUZZ High Performance Computing tarafından geliştirilecek bu yapay zekâ gigafactory’sinin 320 megavat bağlantı kapasitesine sahip olması ve tamamlandığında 100.000’den fazla GPU barındırması hedefleniyor. B. Riley, BUZZ HPC iş kolunun büyüme potansiyelini gerekçe göstererek Hive Digital için hedef fiyatını 8,00 dolara yükseltti. BUZZ HPC’nin şu anda yıllık 35 milyon dolar tekrarlayan sözleşmeli geliri bulunuyor ve 2028 sonuna kadar bu rakamın 660 milyon dolara ulaşması hedefleniyor. Rosenblatt da hedef fiyatını 5,50 dolara çıkardı ancak Hive Digital’in 2026 mali yılının dördüncü çeyreğindeki sonuçlarının beklentilerin altında kaldığını belirtti.
H.C. Wainwright, “AL” notunu ve 7,00 dolarlık hedef fiyatını korudu; şirketin 2026 için planlanan çok yıllık GPU sözleşmelerini başarıyla hayata geçirmesi halinde yukarı yönlü potansiyele dikkat çekti. Cantor Fitzgerald da hedef fiyatını 4,60 dolara yükseltti ve Hive’ın bulut işini 2027 gelir tahmini üzerinden değerlendirdi. Son eklenen 320 megavatlık kapasitenin tam devreye alınması ise bu değerlemeye henüz dahil edilmedi. Tüm bu gelişmeler, analistlerin Hive Digital Technologies için genel olarak olumlu bir görünüm sergilediğini ve birçok kurumun “AL” tavsiyesini sürdürdüğünü gösteriyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
