Nordex (NDX1) hissesi, cuma günü %0,58 artışla 46,77 eurodan işlem görüyor. Şirket, zıt analist değerlendirmelerinin odağında yer alıyor. Jefferies, hedef fiyatını 58 euroya yükselterek “AL” notunu korurken; RBC, hedef fiyatını 38 euroya çıkarıp “SEKTÖR ALTI PERFORMANS” notunu yineledi.
Jefferies’in değerlendirmesine göre, şirketin güçlü sipariş akışı öne çıkıyor. Haziran sonu ve temmuz başında Nordex, toplamda 522 MW’ın üzerinde yeni sipariş aldı: 29 Haziran’da ABD’den 325 MW’lık, 2 Temmuz’da ise ENOVA ve BMR’den 197 MW’lık siparişler açıklandı.
ABD’li yatırım bankası, Nordex’in kara tipi rüzgar türbinleri ve servis sözleşmelerine yönelik yüksek talep sayesinde sektör ortalamasının üzerinde büyüdüğünü düşünüyor. Jefferies, şirketi küresel rüzgar enerjisi büyümesinin yapısal kazananı olarak görüyor ve gelir ile marj risklerinin yönetilebilir olduğunu belirtiyor. Banka, önümüzdeki çeyrekte de güçlü sonuçlar bekliyor.
RBC ise değerlemenin aşırı yükseldiği uyarısında bulunuyor. Analist Mark Fielding, hedef fiyatı 35 eurodan 38 euroya çıkarsa da “SAT” tavsiyesini korudu. Bu hedef, mevcut fiyata göre yaklaşık %19 düşüş potansiyeli anlamına geliyor.
RBC, son 12 ayda yaşanan sert yükselişin ardından hissenin değerlemesinin fazla şiştiğini ve mevcut fiyatın marj ile büyümede aşırı iyimser bir senaryoyu yansıttığını savunuyor. Ayrıca, proje bazlı riskler, marj baskısı, olası gecikmeler ve devlet teşviklerine yapısal bağımlılığın yeterince fiyatlanmadığına dikkat çekiyor.
🎯 Deutsche Bank, Nordex için “AL” notunu koruyarak hedef fiyatını 59 eurodan 61 euroya yükseltti.
🎯 Jefferies, “AL” notunu koruyup hedef fiyatını 57 eurodan 58 euroya çıkardı.
🎯 RBC Capital Markets, “SEKTÖR ALTI PERFORMANS” notunu koruyarak hedef fiyatını 35 eurodan 38 euroya yükseltti.
Mevcut fiyat (46,77 euro), analistlerin belirlediği iki uç hedefin tam ortasında yer alıyor. 2026 ilkbaharındaki konsensüs değerlendirmelerine göre, yaklaşık sekiz “AL”, beş “TUT” ve birkaç “SAT” tavsiyesiyle ortalama hedef fiyat 40 euro civarında bulunuyor.
Hisse fiyatı, bu konsensüs ortalamasının belirgin şekilde üzerinde seyrediyor ve bu durum değerleme tartışmalarını artırıyor.
Temel veriler, şu ana kadar iyimserleri destekliyor. 2026 ilk çeyrekte Nordex, beklentileri belirgin şekilde aştı: Hisse başına kâr 0,23 euro ile konsensüs olan 0,19 euroyu %19 oranında geçti. Gelir ise 1,59 milyar euro ile 1,56 milyar euroluk tahminin üzerinde gerçekleşti. Bu sonuçların ardından hisse yaklaşık %5,5 yükselmişti.
Son bir yılda Nordex hissesi %157’nin üzerinde değer kazandı ve Almanya’daki orta ölçekli şirketler arasında en güçlü performanslardan birini sergiledi. 52 haftalık zirve olan 51,70 euro, mevcut fiyatın yaklaşık %10 üzerinde teknik direnç oluşturuyor. Hisse, yıl içi en düşük seviye olan 17,72 eurodan oldukça uzak ve yıl aralığının üst üçte birlik diliminde işlem görüyor.
Bir sonraki kritik tarih, 29 Temmuz 2026’da açıklanacak olan yarıyıl finansalları olacak. Analistler, ilk yarı için hisse başına 0,39 euro kâr ve 2,19 milyar euro gelir bekliyor.
Jefferies, yeniden güçlü bir bilanço öngörürken; RBC, özellikle marj gelişimi ve proje risklerine odaklanacak. Tahminler net şekilde aşılırsa, şüpheci analistler baskı altında kalabilir. Beklentilerin altında kalınması ise düşüş yönlü analistlere destek sağlayabilir. Yarıyıl sonuçları, 58 ve 38 euro arasındaki değerleme tartışmasını doğrudan test edecek.
Nordex SE kısa bilgiler:
Kapanış fiyatı: 46,77 euro (%0,58 artış)
52 haftalık fiyat aralığı: 17,72 – 51,70 euro
Son 12 ay performansı: %157’nin üzerinde artış
Piyasa değeri: Yaklaşık 11,1 milyar euro
Endeks: MDAX / TecDAX
Kodu: NDX1
Sektör: Rüzgar enerjisi
Bir sonraki finansal açıklama: 29 Temmuz 2026 (Yarıyıl sonuçları)
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
