Jefferies, Avrupa yazılım sektöründe yapay zekâya yönelik talebi gelir artışına dönüştürme konusunda somut ilerleme kaydeden üç şirketi öne çıkardı. Ancak aracı kurum, yaklaşan ikinci çeyrek bilanço sezonunun sektör için önemli bir katalizör olmasını beklemiyor ve yapay zekâ gelişmelerinin yol açtığı belirsizliklere dikkat çekiyor.
🎯 Computacenter
Jefferies, Computacenter’ı ABD’deki büyüyen varlığı ve yapay zekâ altyapısına ciddi yatırımlar yapan hiper ölçekleyici müşterilerle güçlenen ilişkileri nedeniyle en güçlü tercih olarak gösterdi. Şirketin orta vadeli verimlilik hedeflerine yönelik ilerlemesi, marj artışı potansiyeli olarak öne çıkarıldı. Jefferies, Computacenter için hedef fiyatını 5.000 pence’e yükseltti ve “AL” notunu korudu. Aracı kurum, Computacenter’ı yapay zekâ harcamalarından faydalanmak isteyenler için en güçlü “altyapı sağlayıcı” yatırım fırsatı olarak tanımladı.
🎯 Sage
Jefferies, Sage’in yapay zekâ yeteneklerini gelir artışına dönüştürme konusunda rakiplerinin önüne geçtiğini belirtti. Şirketin yeni yapay zekâ özelliklerini ücretsiz sunmak yerine paket fiyatlarını artırarak gelir elde ettiğine dikkat çekildi. Sage’in üst üste dört çeyrektir büyümesini hızlandırdığı ve müşteri tutma oranlarını iyileştirdiği vurgulandı. Jefferies, hedef fiyatı düşürmesine rağmen Sage’i sektörün en hızlı büyüyen ve yerli rakiplerine kıyasla en cazip değerlenen hisseleri arasında tutmaya devam etti.
🎯 SAP
Jefferies, SAP’i kapsamındaki şirketler arasında “yapay zekâ öncelikli” stratejiye en agresif şekilde yönelen şirket olarak tanımladı. SAP’in yeni araçlar sunarak ve ücretsiz ajanlar gibi teşviklerle müşteri adaptasyonunu hızlandırdığı belirtildi. Ancak bu teşviklerin gelir tanımasını geciktirdiği, dönüşümün finansal etkilerinin 2027’de daha belirgin olacağı ifade edildi. Jefferies, sektör genelindeki zayıf değerlemeler nedeniyle SAP’in hedef fiyatını düşürdü ancak “AL” notunu korudu. Aracı kurum, SAP’in stratejik konumunun kısa vadede güçlü bir katalizör olmasa da takdiri hak ettiğini vurguladı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
