Citi, pazartesi günü yayımladığı yatırımcı notunda, yarı iletken hisselerinde son dönemde yaşanan geri çekilmeyi sağlıklı bulduğunu ve sektörde üç ana ismi “AL” notuyla öne çıkardığını belirtti. Bu isimler Broadcom (AVGO), Texas Instruments (TXN) ve Applied Materials (AMAT) olarak sıralandı.
Philadelphia Yarı İletken Endeksi, çeyrek başından bu yana %61 yükselerek aynı dönemde %13 artan S&P 500 endeksinin çok üzerinde bir performans sergiledi. Endekste en güçlü yükseliş sırasıyla bellek, işlemci, analog ve yarı iletken üretim ekipmanı hisselerinde görüldü.
Son bilanço sezonunda, yarı iletken ve yarı iletken ekipmanı hisseleri için 2027 takvim yılına yönelik ortalama hisse başına kâr (EPS) tahminleri sırasıyla %12 ve %11 oranında arttı.
Citi, yatırımcıların odağının 2027 yılında yaşanabilecek tedarik darboğazlarına kaymaya başladığını belirtti. Banka, Broadcom ve Ciena tarafından yapılan tedarik kısıtı açıklamalarına ve Nvidia’nın Vera Rubin platformunda DRAM bileşenlerini sınırlı bulunabilirlik nedeniyle azaltmasına dikkat çekti.
Banka, kısa vadeli tedarik endişelerine rağmen, genel talep ortamının olumlu seyrettiğini vurguladı. Yarı iletken nihai pazarlarının yaklaşık %58’inde talep artışı gözlenirken, toplam yarı iletken talebinin %34’ünü oluşturan veri merkezi segmentinde, yapay zekâ altyapı yatırımları ve yeni nesil sunucu işlemcilerine yönelik talep sayesinde güçlü bir seyir devam ediyor.
Otomotiv ve endüstriyel segmentlerde de mevsimselin üzerinde veya mevsimsel düzeyde talep artışı yaşanıyor.
Buna karşılık, toplam yarı iletken talebinin %42’sini oluşturan PC, cep telefonu ve tüketici elektroniği segmentlerinde ise artan bellek maliyetleri ve bileşen tedarikindeki sıkıntılar nedeniyle birim büyümesi zayıf kalmaya devam ediyor.
Citi, yedi yarı iletken nihai pazarının dördünde talebin güçlü veya iyileşme eğiliminde olduğunu belirterek, sektör genelinde olumlu görüşünü koruduğunu ifade etti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
