Analist notu: BofA, iPhone Pro fiyat tahminini 100 dolar artırarak Apple için “AL” notunu korudu
Apple (AAPL), tedarik zinciri maliyetlerindeki artışı dengelemek amacıyla ürün fiyatlandırma stratejilerini yeniden düzenliyor. Bu gelişme, Bank of America Securities’in (BofA Securities) perşembe günü yayımladığı analist notunda yer aldı.
BofA, tüketici elektroniği üreticisi için “AL” notunu ve 380 dolarlık hedef fiyatını korudu.
Fiyatlandırma Ayarlamaları ve Bellek Maliyetleri
Analist güncellemesi, Wall Street Journal’ın çarşamba günü yayımladığı özel röportajın ardından geldi. Röportajda, görevden ayrılmaya hazırlanan Apple CEO’su Tim Cook, artan bellek bileşeni maliyetlerini dengelemek için Apple’ın fiyat artışına gitmek zorunda kaldığını belirtti.
Bunun üzerine BofA, iPhone Pro ve Pro-Max modelleri için ortalama satış fiyatı tahminini 100 dolar artırdı. Temel model ve Air fiyatlarında ise değişiklik yapılmadı. BofA, bu stratejinin “alt segmentte pazar payı kazanımlarını değerlendirirken, fiyatları daha esnek olmayan segmentlerde yukarı çektiğini” kaydetti.
Marj Etkileri ve Talep Tahminleri
BofA, Mac ve iPad kategorilerinde de fiyat artışlarını dikkate aldı. Bu durum, tüm ürün segmentlerinde birim talep tahminlerinde hafif bir düşüşe yol açtı.
Kurum, donanım ürünlerinde brüt kâr marjında 100 baz puanlık olası bir baskı öngördü. Ancak BofA, hizmet marjlarının istikrarlı kalmasını ve potansiyel yukarı yönlü hareketin, tedarik zinciri verimliliği ve geri dönüştürülmüş malzeme kullanımıyla birlikte bu baskıyı dengelemesini bekliyor.
Tedarik Zinciri ve Finansal Avantajlar
BofA, Apple’ın kurumsal ölçeği ve bellek tedarikçileriyle uzun vadeli ilişkileri sayesinde rakiplerine göre avantajlı konumda olduğunu vurguladı.
Kurum, Apple’ın bilançosunun önemli bir ayrıştırıcı olduğunu belirtti ve şirketin birim satışlarının genel akıllı telefon ve kişisel bilgisayar pazarlarının üzerinde büyümesini beklediğini ifade etti.
Finansal Tahminler ve Değerleme Görünümü
BofA, Apple için 2026 mali yılı gelir tahminini 468,7 milyar dolardan 469,8 milyar dolara yükseltti.
Aynı döneme ilişkin hisse başına kazanç (EPS) tahmini ise 8,61 dolardan 8,63 dolara çıkarıldı. Değişmeyen 380 dolarlık hedef fiyat, 2027 takvim yılı için öngörülen 10,27 dolarlık hisse başına kazancın 37 katı çarpanına dayanıyor.
AAPL Hisse Hareketi: Apple hisseleri perşembe günü haberin yazıldığı sırada 297,29 dolardan %0,45 artıda işlem görüyordu.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
