BMO Capital Markets analisti Tristan M. Thomas-Martin, Hürmüz Boğazı’ndaki gerilimlerin ardından artan yakıt maliyetleriyle birlikte kruvaziyer sektörüne yönelik kapsamlı bir değerlendirme başlattı.
Royal Caribbean Cruises
Thomas-Martin, Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL) için “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notu ve 370 dolar hedef fiyat ile değerlendirmeye başladı. Analist, Royal Caribbean Cruises’ı kruvaziyer sektöründe en beğendiği hisse olarak öne çıkardı. Şirketin mevcut yolcularını ekosisteminde tutmayı başardığını ve yeni yolcular çektiğini belirtti.
Thomas-Martin, şirketin “sektördeki bir sonraki büyüme adımını, kıyıdaki yeni hizmet portföyünü genişleterek ve nehir kruvaziyer segmentine girerek planladığını” ifade etti. Analiste göre, sektördeki genel olumlu rüzgarlar devam ediyor; savaş ve petrol kaynaklı olumsuzluklar ise hafifledi. Son bir ayda hisse fiyatı %12’nin üzerinde artmasına rağmen, değerlemenin makul seviyede olduğunu ekledi.
Viking
Thomas-Martin, Viking Holdings Ltd. (VIK) için de “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notu ve 115 dolar hedef fiyat ile değerlendirmeye başladı. Analist, hisse değerlemesinin yüksek olduğunu ancak “ödediğinizin karşılığını aldığınızı” belirtti. Viking’in premium kruvaziyer operatörü olarak konumlandığını ve “hedef odaklı olumlu rüzgarlar” taşıdığını vurguladı.
Ayrıca Viking’in “kapasite artışı (nehir ve okyanus) ve getiri büyümesi (orta tek haneli yüzde hedefi) ile uzun vadeli büyüme algoritmasına” dikkat çekti. Şirketin varlıklı müşteri tabanının, makroekonomik zorluklara karşı dirençli olduğunu ekledi.
Carnival
Analist, Carnival Corporation Ltd (CCL) için “SEKTÖRE PARALEL PERFORMANS” notu ve 30 dolar hedef fiyat ile değerlendirmeye başladı. Thomas-Martin, Carnival’ın yeniden finansman sürecini tamamladığını ve hissedar getirilerine odaklandığını belirtti. Ancak şu konularda endişelerini dile getirdi:
– Avrupa’daki devam eden baskılar
– Tüketici segmentinin düşük fiyatlı kısmında olası zayıflık
– Şirketin hedge programı olmaması nedeniyle yakıt maliyetlerine karşı yüksek hassasiyet
Analist, “Katalizörlerin net olmaması ve devam eden makroekonomik zorluklar nedeniyle değerlemenin adil olduğunu düşünüyoruz” dedi.
Fiyat Hareketleri: Çarşamba günü haberin yayımı sırasında;
– Royal Caribbean Cruises hisseleri %0,85 düşüşle 279,85 dolara geriledi.
– Viking hisseleri %2,91 düşüşle 97,10 dolara indi.
– Carnival hisseleri ise %5,13 düşüşle 25,31 dolara geriledi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
