Barclays, Caesars Entertainment (CZR) için tavsiyesini “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” seviyesinden “EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI” seviyesine indirdi ve hedef fiyatını 35 dolardan 31 dolara çekti. Şirket hisseleri, 29,82 dolar seviyesinde işlem görerek yeni hedef fiyata yakın seyrediyor. InvestingPro verilerine göre, adil değer analizine bakıldığında şirketin aşırı değerlenmiş olduğu belirtiliyor. Bu not indirimi, son dönemde üç analistin de önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize etmesiyle, genel analist eğilimiyle uyumlu.
Barclays, ikinci çeyrek için EBITDAR tahminini %1 düşürerek 973 milyon dolara çekti; bu rakam hâlâ piyasa beklentisinin %1 üzerinde. Las Vegas için gelir tahmini ise, ikinci çeyrekte birinci çeyrekteki kadar güçlü bir kongre takvimi ve müşteri karması olmadığı varsayımıyla, hafif bir düşüşle 456 milyon dolara indirildi.
Barclays, Las Vegas’ta oda başına gelirin yıllık bazda %1 düşmesini bekliyor; bu, birinci çeyrekteki %1’lik artışın tersine bir tablo. Doluluk oranının ise yıllık bazda sabit kalacağı öngörülüyor. Bölgesel gelir tahmini de 465 milyon dolara çekildi ancak bu rakam hâlâ piyasa beklentisinin yaklaşık %2 üzerinde; özellikle New Orleans gibi birçok tesisteki güçlü performansı yansıtıyor.
Nisan ve mayıs aylarında performans orta tek haneli oranlarda artış gösterirken, haziran ayı ise bir hafta sonu gününün eksik olması gibi takvim etkileriyle daha ılımlı geçti. Operasyonel giderler, bir önceki döneme göre ikinci çeyrekte %4 artarak, birinci çeyrekteki %6’lık artışın gerisinde kaldı; bu durumun gelir artışını dengelemesi bekleniyor.
Dijital tarafta tahminler 86 milyon dolara yükseltildi. Online spor bahislerinde, birinci çeyrekteki %3’lük düşüşe kıyasla orta tek haneli oranlarda hacim artışı ve çeyrekten çeyreğe daha iyi bir “hold” oranı görüldü (birinci çeyrekte %8,3). iGaming tarafında ise, Dünya Kupası sırasında çapraz satışların etkisiyle haziran ayında daha iyi bir performans kaydedildi.
Diğer gelişmelerde, Caesars Entertainment, Fertitta Entertainment tarafından hisse başına 31 dolardan satın alınması konusunda anlaşmaya vardı. Bu anlaşma, şirketin 11,9 milyar dolarlık borcu da dahil olmak üzere toplamda yaklaşık 17,6 milyar dolarlık bir değerlemeye işaret ediyor. 28 mayısta duyurulan bu satın alım teklifi, şirketin şubat ayında etkilenmemiş hisse fiyatına göre %49 prim anlamına geliyor. Öte yandan Jefferies Financial Group, Carl Icahn’ın rakip teklifini desteklemek amacıyla yaklaşık 5 milyar dolarlık borç finansmanı için yatırımcı ilgisini araştırıyor.
Bu gelişmelerin ardından, birçok finans kuruluşu Caesars Entertainment için notlarını güncelledi:
🎯 Stifel, şirketin satın alım sürecini gerekçe göstererek notunu “AL”dan “TUT”a indirdi ve hedef fiyatını 31 dolar olarak belirledi.
🎯 Macquarie, notunu “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS”tan “NÖTR”e çekti ve hedef fiyatını 35 dolardan 31 dolara düşürdü.
🎯 Texas Capital Securities ise notunu “AL”dan “TUT”a indirirken, hedef fiyatını 44 dolardan 31 dolara çekti.
Bu not indirimleri, devam eden satın alım görüşmeleri ve şirketin değerlemesine ilişkin beklentileri yansıtıyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
