Analist notu: Baird, Darden’ı yükseltti; Chipotle, Domino’s ve Black Rock Coffee’yi indirdi
Baird analistleri, birim ekonomisi, büyüme potansiyeli, disiplinli mağaza açılışları ve sürdürülebilir zincir mağaza satışlarını temel kriterler olarak değerlendirerek Darden Restaurant (DRI), Chipotle (CMG), Domino’s (DPZ) ve Black Rock Coffee Bar (BRCB) için öngörülerini güncelledi. Ayrıca CAVA Group (CAVA), Brinker International (EAT), Starbucks (SBUX) ve Dutch Bros (BROS) şirketlerini en yüksek güven duyulan hisseler olarak öne çıkardı.
Chipotle Mexican Grill (CMG) için analistler, şirketin düşük tek haneli zincir mağaza satışları elde edebilmesi için daha fazla yeniden yatırım yapması ve bu nedenle kâr marjı toparlanmasının yavaşlayabileceğini belirtti. Analistler, şirketi beğenseler de hisseye artık primli büyüme çarpanı verilmesinin zor olduğunu düşünüyor. Bu nedenle Chipotle için not “NÖTR”e çekildi ve hedef fiyat 40 dolara indirildi.
Domino’s (DPZ) için ise yeni bir katalizör olmadan hisselerin 350 dolarlık hedef fiyata yakın olduğu ifade edildi. Şirketin hızlı servis pizza segmentinde pazar payı kazanma potansiyeline ve varlık hafif iş modeline olumlu bakılsa da, pizza kategorisine yönelik endişeler ve düşük gelirli tüketiciler için zorlu ortam nedeniyle risk/getiri dengesinin eşit olduğu belirtildi. Domino’s için not “NÖTR”e çekildi, hedef fiyat ise 350 dolar olarak korundu.
Black Rock Coffee (BRCB) için birim ekonomisinin cazip ve temellerinin sağlam olduğu belirtilirken, artan rekabet ortamı nedeniyle not “NÖTR”e düşürüldü. Analistler, 7 Brew ve Dutch Bros’un daha büyük ölçeklere ulaştığını ve agresif büyüdüğünü, ayrıca Starbucks’ın ivme kazanmasının rakiplerin büyümesini yavaşlatabileceğini vurguladı. Black Rock Coffee için hedef fiyat 10 dolara indirildi.
Darden Restaurants (DRI) ise “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notuna yükseltildi. Analistler, şirketi güvenilir gelir kaynaklarına, güçlü uygulama kabiliyetine ve sürdürülebilir büyüme modeline sahip, temel bir zincir restoran holdingi olarak değerlendiriyor. Ayrıca Darden’ın iç dinamiklerinin ve markalarının çeşitliliğinin olumlu olduğu, toplamda %10-15 arası hissedar getirisi sağladığı ifade edildi. Darden için hedef fiyat 250 dolara yükseltildi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
