Analist notu: AEO hisseleri bilançonun ardından 11 ayın dibine indi, Needham “bekle-gör” modunda
American Eagle Outfitters (AEO) hisseleri, çeyrek dönem finansal sonuçlarının açıklanmasının ardından perşembe günü son 11 ayın en düşük seviyelerine geriledi.
Needham analisti Tom Nikic, hisse için “TUT” notunu korurken, herhangi bir hedef fiyat belirtmedi. Nikic, şirketin iç giyim markası Aerie’nin öne çıktığını belirtti. “AEO hâlâ iki markadan oluşan bir hikâye; Aerie çok güçlü bir performans sergilerken, daha büyük olan American Eagle markasında karışık bir tablo var,” dedi.
Analist, şirketin mali yılın ikinci yarısında karşılaştırmalı satışlarda daha zorlu bir döneme gireceğini ve “dalgalı bir makro ortamla” karşı karşıya kalacağını ifade etti. “Burada bekle-gör modundayız,” diye ekledi.
İkinci çeyrek sonuçlarında, hisse başına kazanç tahminleri aştı. Gümrük vergisi iadeleri, hisse başına yaklaşık 50 sentlik bir katkı sağladı; bu da 179 milyon dolar brüt ve 161 milyon dolar net faaliyet geliri avantajı anlamına geliyor. Ancak, American Eagle’ın hisse başına kazancı, iade olmasaydı da tahminleri aşmış olacaktı. Şirket, gelirde de analist beklentilerini geçti.
Nikic, American Eagle markasının kadın segmentinde, özellikle pantolon ve şort kategorilerinde zayıf sonuçlara dikkat çekti. Çeyreğin olumlu tarafında ise, American Eagle markasının erkek segmentinin üst üste dördüncü çeyrekte pozitif karşılaştırmalı satış açıklaması ve Aerie markasının yıllık bazda %19 büyüme kaydetmesi öne çıktı.
Nikic, Pittsburgh merkezli şirketin esas sınavının, üçüncü ve dördüncü çeyrekte Aerie’nin karşılaştırmalı satış performansı olabileceğini belirtti. “Aerie şu anda perakende sektöründeki en güçlü büyüme hikâyelerinden biri, ancak zorlu karşılaştırmalarla karşı karşıya ve ana American Eagle markasının görünümü belirsiz,” dedi.
Fiyat hareketi tarafında, AEO hisseleri perşembe günü %13,2 düşüşle 14,64 dolara geriledi. Hisse gün içinde 14,14 dolara kadar düştü ve 10 Ekim’de görülen 14,06 dolarlık 52 haftalık dip seviyesine yaklaştı. Jay Schottenstein’ın yönettiği şirketin hisseleri, 2026’da yıl başından bu yana %44 değer kaybetti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
