AMD (AMD), 11 Kasım’da düzenleyeceği analist günü öncesinde, yapay zekâ ürünleri ve veri merkezi GPU segmentine ilişkin önemli beklentilerin odağında.
Wedbush Securities’ten analist Matt Bryson, özellikle şirketin 2026 ve 2027 yılları için öngörülen gelir artışında veri merkezi GPU tarafının merkezi bir rol oynadığını belirtti. Bryson’ın modeline göre, bu büyümede OpenAI iş birliğinin etkisi büyük. Ancak modelde varsayılan gelir artışının çoğu, OpenAI’dan olacak gecikmeli taleplere bağlı.
Analiste göre, AMD’nin MI400 serisi GPU’larının teknik özelliklerine ve MI500 serisine ilişkin ön bilgilere ek olarak, olası yeni büyük müşteri iş birlikleri (örneğin Amazon) da toplantının öne çıkan başlıkları arasında. Ancak şirketin genel gelir ivmesini belirleyecek asıl unsurun toplam adreslenebilir pazarın (TAM) büyüklüğü değil, MI400 serisinin teslimat kalitesi ve zamanlaması olacağı düşünülüyor.
Bryson, analist günü kapsamında şirket CEO’su Dr. Lisa Su liderliğinde, özellikle yapay zekâ ürünlerinde brüt kârlılık oranlarına yönelik bir açıklama gelmesi halinde bunun bilanço tahminlerinde önemli bir değişiklik yaratabileceğini ifade ediyor. Ancak yönetimin bu konuda net bir paylaşım yapıp yapmayacağı henüz belirsiz.
AMD’nin ayrıca PC ve sunucu yol haritası, teslimat takvimleri ve performans beklentileri gibi başlıklarda yeni bilgiler paylaşması bekleniyor. Ek olarak, yapay zekâ özellikli PC pazarının nasıl şekilleneceği, uçtan uca yapay zekâ uygulamalarının geleceği ve alan programlanabilir yongalara (FPGA) dair yeni stratejiler de toplantıda ele alınacak gündemler arasında.
Bryson, AMD için “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notu ve 290 dolar hedef fiyatını koruyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
