Needham analisti Mike Cikos, Altyapı Yazılımı kapsamındaki tarife maruziyetinin, ABD’nin Yazılım alanındaki baskın konumu ve yazılımın sağladığı geniş, ucuz dağıtım nedeniyle diğer sektörlere kıyasla daha iyi korunduğunu belirtti.
Cikos, diğer ülkelerden gelebilecek olası karşı tarifelerin veya ‘Yerli Alım’ programlarının sınırlı bir etkisi olduğunu kaydetti.
Ancak analist, şirketlerin girişimlerini küresel olarak yeniden önceliklendirmesi nedeniyle kapsama alanında dolaylı bir domino etkisi beklediğini belirtti.
Kaynaklar tedarik zinciri esnekliğini veya çift kaynak kullanımını sağlamak için kullanıldığında, Bulut, üretken yapay zekâ ve Dijital Dönüşüm gibi yapısal talep faktörleri devam etse de doğal olarak diğer girişimlerden uzaklaşıyorlar.
Bu ortamda Cikos, Nutanix (NTNX), Pure Storage (PSTG) ve Confluent’in (CFLT) (bu sırayla) potansiyel müşterilerinden bir paradigma değişikliği talep etmeleri nedeniyle daha zorlu bir süreçle karşılaşacaklarını belirtti.
Nutanix, müşterinin Nutanix’in yazılımını kullanmadan önce altta yatan donanımı temin etmesini gerektiren bir Hiperbirleşik Altyapı çözümü satıyor.
Cikos, Pure Storage ve Confluent’in en büyük zorluğunun sabit disk sürücüleri satın almaya veya toplu işlem kullanmaya devam etme statükosuna meydan okumak olduğunu belirtti.
Uluslararası ülkelerin tarife uygulamaya veya yerli ürünler satın almaya yönelik girişimlerinin muhtemelen sınırlı bir etkisi olacak. Yazılıma yönelik ‘Yerli Alım’ yaklaşımı, Avrupa’da nispeten az sayıda güçlü tedarikçi olması nedeniyle (örneğin SAP) önemli zorluklarla karşılaşacaktır.
Ayrıca, yazılım tedarikçilerinin uluslararası tarifelerle karşılaşması pek olası olmasa da, Cikos kapsama alanındaki şirketlerin fiyat artışları yoluyla bu olumsuz etkileri dengeleyebileceğini belirtti. Sonuç olarak, analist kapsama alanındaki doğrudan maruziyetin sınırlı olduğunu kaydetti.
Bununla birlikte Cikos, üst düzey yöneticilerin çift kaynak kullanımı veya tedarik zincirlerini yeniden haritalandırma gibi girişimleri küresel olarak önceliklendirmesi nedeniyle Altyapı Yazılımı kapsamında dolaylı bir domino etkisi beklediğini belirtti.
Bulut, üretken yapay zekâ ve Dijital Dönüşüm gibi yapısal faktörlerin arkasındaki talebin devam etmesine rağmen, bir perakendecinin gömlek sevk etmesi gerekiyorsa, tedariki optimize etmek, daha iyi bir toplam sahip olma maliyeti için yeni bir veritabanı kullanmaya kıyasla kritik bir girişim haline gelmiştir.
Şirketlerin girişimleri yeniden dengelemesi ve önceliklendirmesi muhtemelen bütçeleri donduracak ve satış döngülerini uzatacaktır.
Cikos, yazılım tedarikçilerinin mevcut müşterilere ek satış yapmalarının yeni müşteriler edinmekten daha kolay olacağını belirtti. Ancak bu durum 2-3 yıldır devam ediyor ve birçok şirket zaten ek gelirlerinin büyük çoğunluğunu mevcut müşterilerden elde ediyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: Shutterstock
