AlphaValue/Baader Europe, Henkel (HEN.F, HEN3.F) için notunu “AL”dan “EKLE”ye düşürdü. Kurum, savaşın ve “önemli” satın alımların şirketin değerlemesi üzerindeki etkisine dikkat çekti.
Çarşamba günü yapılan değerlendirmede, Alman kimya ve tüketici ürünleri şirketinin net varlık değeri %24,6, indirgenmiş nakit akımı değeri ise %15,9 azaltıldı. Bu düşüşte, özellikle inşaat sektöründe azalan küresel talep ile son birleşme ve satın alımlardan kaynaklanan daha yüksek net borç ve giderler etkili oldu.
Araştırma kuruluşu ayrıca Henkel için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini de güncelledi. 2026 için tahminini %0,22 düşürerek 5,49 avroya, 2027 için ise %0,09 artırarak 5,74 avroya revize etti. Kurum, birleşme ve satın alımlardan beklenen katkıların azalması ve finansman maliyetlerinin yükselmesinin, fiyatlandırmadaki iyileşmeden gelen olumlu etkiyi büyük ölçüde dengelediğini belirtti.
Hisse için hedef fiyat 77,1 avro olarak açıklandı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
