- Yapay zeka yarışında rakiplerine kıyasla nispeten zayıf kalan Alphabet’in ikinci çeyrek bilançosunda, yapay zeka, bulut, reklam büyümesi ve arama birimi ön planda olacak.
Google’ın ana şirketi Alphabet, bu akşam piyasa kapanışı sonrasında ikinci çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Şirketin bu dönemde 90,23 milyar dolar gelir üzerinden hisse başına 2,81 dolar kâr açıklaması bekleniyor.
Opsiyon piyasası, bilanço sonrası hissede 5,7% hareket fiyatlıyor ve piyasaların her iki yönde bir sürprize karşı pozisyon aldığını ima ediyor.
Şirket, ilk çeyrekte Meta, Microsoft ve Amazon gibi rakiplerinin altında kalan bir bilanço performansı sergiledi. Ayrıca Google’ın amiral gemisi ürünlerinden biri olan arama birimi yapay zekanın rekabet tehdidiyle karşı karşıya.
Ancak reklam harcamaları mobil platforma kaymaya devam ederken, Google yapay zeka liderliğine yatırım konusunda öncü konumda olduğu için reklam harcamaları bir destek sağlayabilir.
Reklam harcamaları
Alphabet, reklam harcamaları konusunda iyimser bir konumda. Yapılan son sektör kontrollerine göre, tarife endişelerinin bir miktar azalmasının ardından Temu ve Shein gibi önemli oyuncuların harcamalarını artırmaları bekleniyor. Bu durum, reklam alanındaki hakimiyeti düşünüldüğünde şirketin bu birimde beklentileri aşmasını sağlayabilir.
İlk çeyrek bilançosunda şirket, de minimis muafiyetindeki değişikliklerin reklam gelirlerinde hafif bir düşüşe neden olmasının beklendiğini belirtmişti.
Piyasadaki genel kanı, ikinci çeyrekte reklam harcamalarında bir artış olduğu ve YouTube’un iyi bir performans gösterdiği ancak ikinci yarıda durumun biraz daha belirsiz olduğu ve bütçelerin kısıtlanabileceği yönünde.
Bulut
Bulut büyümesinin, sektördeki genel olumlu eğilimlerden yararlanması bekleniyor. Google Cloud, Amazon ve Microsoft’un çok gerisinde olsa da ivme değişikliği sinyalleri var. Jefferies, Google Cloud’un hisseler için “bir sonraki büyük çıkış” olabileceğini öne sürüyor.
Nitekim geçen hafta OpenAI, ChatGPT hizmeti için Google’ın bulut platformunu kullanacağını açıkladı. Ayrıca yapay zeka öncülerinden Microsoft, CoreWeave ve Oracle’ın yanı sıra Google Cloud Platform’u da kullanacak.
Şirketin bulut birimi, yapay zeka kaynaklı güçlü taleple gelirleri 28% artarak özellikle güçlü bir ilk çeyrek geçirdi ve bu ivmeyi ikinci çeyrekte de sürdürebilir.
Yapay zeka ve düzenleyici denetim
Yapay zekanın arama motorlarına etkisi ve düzenleyici denetimlere ilişkin endişeler Google hisseleri üzerinde baskı oluşturdu. Yapay zeka, Google için iki açıdan büyük bir yıkıcı unsur: birincisi reklamcılığı, ikincisi ise arama motorlarını alt üst ediyor.
Ancak Truist analisti Youssef Squali’ye göre bu durum hâlihazırda piyasalar tarafından fiyatlanmış olabilir. Google, bu alandaki mevcut konumu ve yatırımları göz önüne alındığında, yapay zeka arama savaşında hakimiyetini sürdürmek için hâlâ iyi bir konumda görünüyor.
Öte yandan antitröst davalarıyla ilgili endişeler de var. Bu nedenle yatırımcılar, Adalet Bakanlığı’nın şirketin rekabet uygulamalarını incelemesinin ardından netlik bekliyor.
Waymo
Google’ın iddialı otonom araç birimi Waymo, Tesla’yı sessizce geride bırakmaya devam ediyor. Bu, şirketin yeterince takdir edilmeyen bir kısmı olabilir. Geçen hafta, genişlemesini hızlandırırken 100 milyon mil tamamen otonom sürüş gerçekleştirdiğini açıkladı.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Saxo
