Alantra, enerji dönüşümü varlık sınıfı kapsamında Horizon Secondaries, F.C.R. aracılığıyla özel bir ikincil yatırım stratejisi başlattı. Yaklaşık 120 milyon avro (140 milyon dolar) büyüklüğündeki bu yatırım aracı, ana yatırımcı CommonWealth Investments’ın yanı sıra Blue Earth Capital’in etki odaklı ikincil stratejisi ve Zürcher Kantonalbank’ın varlık yönetimi ve fon kolu Swisscanto gibi uluslararası kurumsal yatırımcıların desteğini aldı. Araç, Shell Ventures’tan Kuzey Amerika, Avrupa ve Asya’da faaliyet gösteren yaklaşık 10 yenilikçi büyüme şirketinden oluşan bir portföyü devraldı.
Enerji dönüşümü pazarı daha olgun bir evreye girerken, mevcut hissedarların likidite arayışı ve şirketlerin ölçeklenmeye devam etmesiyle ikincil yatırım fırsatlarının sayısı artıyor. Alantra, bu gelişmenin, büyüme potansiyeli yüksek, köklü şirketlere yatırım yapmak için cazip bir fırsat sunduğunu düşünüyor.
Alantra’nın bu varlık sınıfındaki deneyimi, büyüme aşamasındaki enerji dönüşümü şirketlerine yapılan Klima ve kısa süre önce başlatılan Klima II yatırımlarını kapsıyor. Klima II, Avrupa Yatırım Fonu’ndan 70 milyon avroluk taahhüt aldı. Ayrıca şirket, bugüne kadar toplam 565 MW kapasiteye sahip temiz enerji altyapı yatırımlarına da imza attı. Yeni ikincil strateji, bu geçmişin üzerine inşa edilerek Alantra’nın birincil ve ikincil piyasalardaki ürün yelpazesini genişletiyor.
Horizon Secondaries, bu yeni strateji kapsamında başlatılan ilk araç oldu ve ilerleyen dönemde özel araçlar yoluyla yeni ikincil yatırım fırsatlarının değerlendirilmesi hedefleniyor. Bu araç, Alantra Asset Management’ın bu yıl yatırımcılara önceden belirlenmiş varlıklarda doğrudan yatırım imkânı sunmak için başlattığı üçüncü araç olma özelliğini taşıyor. Daha önce Health in Code devam aracı ve Salto ortak yatırım aracı devreye alınmıştı.
Alantra Asset Management CEO’su Patricia Pascual-Ramsay, yeni iş kolunun şirketin gelişiminde önemli bir adım olduğunu ve enerji dönüşümünü stratejik büyüme alanlarından biri olarak güçlendirdiğini belirtti. Piyasanın, ikincil işlemler yoluyla erişilebilen yüksek kaliteli şirketlerin sayısının arttığı bir noktaya geldiğini vurgulayan Pascual-Ramsay, bu durumun yatırımcılar için uzun vadeli cazip bir fırsat yarattığını söyledi. Şirketin varlık sınıfındaki deneyiminin, temel teknolojiler, iş modelleri ve piyasa dinamikleri konusunda derin bir anlayış sağladığını ve farklılaşan değer yaratabilecekleri fırsatları tespit etmelerine olanak tanıdığını ifade etti.
CommonWealth Investments Direktörü Guido Geheniau, Amsterdam merkezli bağımsız bir yatırım ofisi olarak ikincil işlemlerde uzun bir geçmişe sahip olduklarını ve iyi yönetilen, büyüme aşamasındaki şirketlerde bir hissedarın ayrılmaya hazır olduğu, diğerlerinin ise büyümenin bir sonraki aşamasında kalmaya devam ettiği durumlarda önemli bir değer bulunduğunu belirtti. Horizon Secondaries’in, Alantra’nın varlık yönetimi ekibiyle uluslararası ölçekte aynı sabırlı ve aktif yaklaşımı uygulamalarına imkân tanıdığını söyledi.
Blue Earth Capital Özel Sermaye Ortaklıkları Başkanı Nicolas Muller ise bu işlemin, şirketin etki odaklı ikincil stratejisi için önemli bir kilometre taşı olduğunu ifade etti. Son on yılda bir enerji dönüşümü şirketleri kuşağının olgunlaştığını, ancak erken dönem yatırımcılar için likidite seçeneklerinin aynı hızda gelişmediğini belirten Muller, Alantra ile iş birliği yaparak bu açığı kapatmayı ve iklim ile enerji dönüşümü varlıkları için daha verimli bir ikincil piyasa oluşturmayı hedeflediklerini söyledi.
Shell Ventures Yönetici Ortağı Quennie Co ise Alantra’nın yüksek büyüme potansiyeline sahip şirketlere odaklanmasının ve küresel erişiminin, bu şirketlerin ölçeklenme sürecinde desteklenmesi açısından önemli olduğunu belirtti. Bugünkü duyurunun, Shell Ventures’ın kaliteli portföyünün küçük bir bölümünü temsil ettiğini ve en büyük etkiyi yaratabilecekleri alanlara odaklanma stratejilerini yansıttığını ifade etti. Yenilikçi enerji çözümlerine yatırım yapmaya, bu çözümleri uygulamaya ve ölçeklendirmeye kararlı olduklarını vurguladı.
İşlemin tamamlanması, devir ve kapanış koşulları ile düzenleyici onaylara tabi olacak.
Alantra Asset Management’ın yönetiminde şu anda yaklaşık 3,2 milyar avro tutarında, özel sermaye, özel borç, aktif fonlar ve enerji stratejileri dahil olmak üzere gelir getiren varlık bulunuyor. Bunun yaklaşık 450 milyon avrosu enerji dönüşümü varlık sınıfına yatırılmış durumda. Şirket, 2026-2028 stratejik planı kapsamında, mevcut yatırım yetkinliklerinin genişletilmesi ve uzman Avrupalı varlık yöneticilerinin seçici şekilde satın alınmasıyla yönetilen gelir getiren varlıklarını yaklaşık 10 milyar avroya çıkarmayı hedefliyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: marketscreener.com
