JPMorgan analisti Samik Chatterjee, 2025 yılı için donanım ve ağ teknolojileri alanındaki öngörülerini paylaştı. Analist, yılın dayanıklılık, uç yapay zekâ ve birkaç sürpriz gelişmeyle şekilleneceğini düşünüyor.
Apple ve Uç Yapay Zekâ: 2025’in Yıldızları
Chatterjee, Apple’ın (AAPL) gücünü göstereceğine inanıyor. iPhone 17 beklentisi ve uç yapay zekânın yükselişinin yatırımcıları cezbetmeye devam edeceğini öngörüyor.
Hiper ölçekleyiciler yapay zekâ ölçeklendirme tartışmalarıyla boğuşurken, uç yapay zekâ sahnenin yıldızı olacak. Aralık ayına gelindiğinde, daha akıllı cihazlara güç veren ve yatırımcıları 2026’ya kadar heyecanlandırmaya devam eden teknoloji dünyasının gözdesi olarak sağlamlaşması bekleniyor.
Yapay zekânın getirisi, gelir artışından ziyade maliyet düşürmeye odaklanmaya devam edecek. Analist, işletmelerin temel konulara bağlı kalacağını, yapay zekâyı manşetlere çıkan gelir artışlarından ziyade daha yalın operasyonlar için kullanacağını söylüyor.
Bulut Savaşları Donanımı Favori Gösteriyor
2025’te şirket içi ve bulut altyapısı arasındaki uzun süredir devam eden güç mücadelesi donanım lehine kayacak. Chatterjee’ye göre Dell (DELL) ve Cisco (CSCO) gibi şirketler, işletmeler yapay zekâ iş yükleri için bulutun getirisini yeniden değerlendirirken bulut hakimiyeti korkularını bir kenara bırakabilir.
Yapay Zekâ Hisseleri: Bir Lunapark Yolculuğu
Chatterjee’ye göre, Arista Networks (ANET) ve Coherent Corp (COHR) gibi yapay zekâya yatırım yapan oyuncular için yolculuk pürüzsüz olmayacak. Yılın başındaki belirsizlik, yılın ortasındaki kazanç raporları netlik sağlayana kadar hisseleri baskı altında tutacak.
Yatırımcılar, Nvidia’nın (NVDA) Blackwell ve 800G Ethernet anahtarlamasının ivme kazanmasını bekleyecek.
Değerleme Sıkışması ve Döngüsellik M&A Çılgınlığını Tetikleyecek
Chatterjee’ye göre, donanım sektöründe yüksek değerlemeler kazananlar ve geride kalanlar arasındaki farkı daraltacak. Yılın teması? Ya gözden kaçan şirketlerde değer bulmak ya da gizli potansiyeli ortaya çıkaracak birleşme ve satın alma fırsatlarını beklemek olacak.
Telekom, kurumsal ve kablo oyuncuları döngüsel bir toparlanmaya hazırlanırken, konsolidasyon hızlanabilir. Chatterjee, daha güçlü oyuncuların toparlanma kazançlarını artırmak ve maliyetleri düşürmek için rakiplerini satın alacağını öngörüyor.
Sözleşmeli Üreticiler: Yeni Gözdeler
Tarihsel olarak OEM’lerin gölgesinde kalan sözleşmeli üreticiler parlamaya hazır. Daha düşük riskler, daha iyi marjlar ve yapay zekâ altyapı projelerine bağlantılar, onları 2025’in sürpriz kazananları yapabilir.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: ImageFlow/ Shutterstock.com
