2024 yılı, ABD teknoloji sektöründeki yarı iletken şirketleri için oldukça hareketli geçti. Nvidia (NVDA) ve Broadcom (AVGO) gibi yapay zekâ dalgasını başarıyla yakalayan şirketler ödüllendirilirken, Intel (INTC) gibi başarısız olanlar cezalandırıldı.
Bloomberg’ün haberine göre, 1 trilyon doların üzerinde değere sahip on küresel şirketin üçte biri çip endüstrisinden geldi. 2024’te Broadcom, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) ve Nvidia’nın yanında gözde Trilyon Kulübü’ne katıldı.
Son 12 ayda Broadcom hissesi 114% yükselirken, Intel 58% değer kaybetti. Bu durum, şirketlerin başarılı veya başarısız stratejilerini gözler önüne serdi.
Broadcom, Alphabet (GOOGL), Meta Platforms (META) ve Microsoft (MSFT) gibi ABD’li büyük teknoloji şirketleri için özel çipler geliştiriyor.
Sözleşmeli çip üreticisi Intel ise mobil çipler konusunda Qualcomm (QCOM), Arm Holdings (ARM) ve Apple’ın (AAPL) gerisinde kaldı.
Nvidia, Intel için bir başka rakip oldu. Nvidia’nın video oyunları için tasarlanan GPU’ları, yapay zekâ modellerini geliştirmek için kritik donanımlara dönüştü. Advanced Micro Devices (AMD) da Taiwan Semiconductor’ı kullanarak PC ve sunucu CPU pazarlarında pazar payı kazanmaya başladı.
Tüm bunlar, Intel’in CPU’sunu, eskiden bir sunucunun en önemli ve pahalı parçası olan bu bileşeni, bir yapay zekâ sunucusunda gereksiz hale getirdi. 2025 için tasarlanan Nvidia GPU’ları artık bir Intel CPU’ya ihtiyaç duymuyor.
Bu arada Broadcom, yapay zekâ çılgınlığı sayesinde 3,4 trilyon dolarlık değerlemeye ulaşan ve son 12 ayda 179% değer kazanan Nvidia’dan sonra en değerli ikinci çip şirketi olarak öne çıktı.
Bir zamanlar en değerli çip üreticisi olan Intel, 2020’deki 300 milyar dolarlık piyasa değerinden 2024’te 85 milyar dolara düştü. Bu durum şirketi işgücünü küçültmeye, deneyimli CEO Pat Gelsinger’ı işten çıkarmaya ve potansiyel olarak işinin temel kısımlarını elden çıkarmaya zorladı. Nvidia, Dow Jones Sanayi Ortalaması’nda Intel’in yerini aldı.
Yatırımcılar, Broadcom’u Nvidia’nın GPU’larından daha basit ve uygun fiyatlı XPU’ları için ödüllendirmeye devam ediyor.
Şirketin kazanç görüşmesinde Broadcom CEO’su Hock E. Tan, Google ve muhtemelen TikTok’un ana şirketi ByteDance ve Meta dahil olmak üzere üç hiper ölçekli sağlayıcıya XPU sevkiyatlarını iki katına çıkarma planlarını paylaştı.
Tan, şirketlerin önümüzdeki iki yılda XPU sermaye harcamalarına 60 milyar-90 milyar dolar harcamasını bekliyor. Broadcom, yapay zekâ gelirlerinin ilk çeyrekte gelirinin 65%’ini oluşturmasını bekliyor, bu oran dördüncü çeyrekte 40% idi.
Tan, OpenAI ve Elon Musk’ın xAI’ının yatırımlarını örnek göstererek, Büyük Teknoloji şirketlerinin hırslarıyla desteklenen on yıllık sürdürülebilir bir yapay zekâ talebi öngördü. Rosenblatt’tan Hans Mosesmann, Broadcom’un özel çip (ASIC) yapay zekâ yeteneklerinin ve artan yapay zekâ talebinin AMD ve Nvidia ile rekabeti artıracağını bekliyor.
2025’te Intel, Falcon Shores adlı yeni bir yapay zekâ çipi piyasaya sürecek.
Intel, dökümhane işini bağımsız bir birime dönüştürme planlarını açıklamıştı ve 2027’ye kadar dış müşterilerden anlamlı satışlar beklemiyor.
Goldman Sachs’tan Toshiya Hari, Benchmark’tan Cody Acree, Needham’dan N. Quinn Bolton, Oppenheimer’dan Rick Schafer ve KeyBanc’tan John Vinh, Intel’in rekabet baskılarına ve mütevazı gelir büyümesi nedeniyle marj zorluklarına dikkat çekti.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: Shutterstock
