Yatırımcılar tarafından takip edilen yeni halka arzlardan Bakırcı Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. için halka arz süreci gündeme geldi.
Bu yazımızda Bakırcı GYO’nun halka arz özelliklerini, şirketin faaliyet alanlarını, portföy yapısını, finansal görünümünü, halka arz gelirlerinin kullanım yerlerini ve dikkat edilmesi gereken detayları inceleyeceğiz.
Bakırcı GYO Ne İş Yapar?
Bakırcı Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.; gayrimenkul geliştirme, gayrimenkul yatırımı, proje geliştirme, kira getirisi elde etme ve gayrimenkule dayalı haklar alanında faaliyet gösteren bir gayrimenkul yatırım ortaklığıdır.
Şirket, 2018 yılında kurulmuştur. 2025 yılında gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüşüm süreci kapsamında “Bakırcı Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi” unvanını almıştır.
Bakırcı GYO’nun faaliyetleri ağırlıklı olarak İstanbul’da bulunan gayrimenkul projeleri, arsalar, konutlar ve kira getirisi sağlayan gayrimenkuller üzerinden şekillenir.
Şirketin ana faaliyet alanları şu şekilde özetlenebilir:
- Gayrimenkul yatırım ortaklığı faaliyetleri
- Gayrimenkul proje geliştirme
- Arsa ve proje yatırımları
- Lojistik merkezi projesi geliştirme
- Konut projeleri
- Kira getirisi sağlayan gayrimenkuller
- Gayrimenkule dayalı haklar
- Gayrimenkul portföy yönetimi
Şirket portföyünde Bakırcı Ömerli Lojistik Merkezi Projesi, Bakırcı Topkapı 2 Projesi, Bakırcı Kaya Residence Projesi, İSTOÇ arsası ve Bakırcı Topkapı Projesi kapsamında konutlar yer alır.
Portföyde öne çıkan başlıca varlık ve projeler şu şekildedir:
| Varlık / Proje | Nitelik |
|---|---|
| Bakırcı Ömerli Lojistik Merkezi Projesi | Lojistik merkezi projesi |
| Bakırcı Topkapı 2 Projesi | Konut ve ticari proje |
| Bakırcı Kaya Residence Projesi | Konut projesi |
| İSTOÇ arsası | Arsa / kat karşılığı sözleşme |
| Bakırcı Topkapı Projesi | Konutlar |
| GOP Yurt Binası | Kira getirisi sağlayan gayrimenkul |
| Serenity Suites Airport Hotel | Kira getirisi sağlayan gayrimenkul |
| Bakırcı Kemer Projesi | Kira getirisi sağlayan bağımsız bölümler |
Bakırcı GYO Halka Arz Fiyatı Ne Kadar?
Bakırcı GYO halka arz fiyatı henüz açıklanmadı.
Halka arz fiyatı netleştiğinde halka arz büyüklüğü de buna göre hesaplanacaktır.
Bakırcı GYO Ne Zaman Halka Arz Olacak?
Bakırcı GYO halka arz tarihi henüz açıklanmadı.
Talep toplama tarihleri netleştiğinde bu bölüm güncellenecektir.
Bakırcı GYO Borsa Kodu Ne Olacak?
Bakırcı GYO’nun Borsa İstanbul’daki işlem kodu henüz açıklanmadı.
Borsa kodu netleştiğinde bu bölüm güncellenecektir.
Bakırcı GYO Halka Arz Büyüklüğü ve Halka Açıklık Oranı Ne Kadar?
Bakırcı GYO halka arzında toplam 167.000.000 lot payın satışı planlanıyor.
Halka arzın tamamı sermaye artırımı yoluyla gerçekleştirilecek. Ortak satışı bulunmuyor.
Şirketin mevcut çıkarılmış sermayesi 501.000.000 TL seviyesindedir. Halka arz kapsamında yapılacak 167.000.000 TL tutarındaki sermaye artırımıyla şirket sermayesinin 668.000.000 TL’ye çıkarılması planlanıyor.
Toplam halka arz edilecek 167 milyon lot pay dikkate alındığında halka açıklık oranı %25 olacak.
Halka arz fiyatı henüz açıklanmadığı için halka arz büyüklüğü bu aşamada netleşmedi.
| Halka Arz Özeti | Bilgi |
|---|---|
| Halka arz fiyatı | Henüz açıklanmadı |
| Toplam pay adedi | 167.000.000 lot |
| Sermaye artırımı | 167.000.000 lot |
| Ortak satışı | Yok |
| Halka arz büyüklüğü | Fiyat açıklandığında netleşecek |
| Mevcut sermaye | 501.000.000 TL |
| Halka arz sonrası sermaye | 668.000.000 TL |
| Halka açıklık oranı | %25 |
| Borsa kodu | Henüz açıklanmadı |
| Dağıtım yöntemi | Bireysele eşit dağıtım |
| Yüksek başvurulu yatırımcı dağıtımı | Oransal dağıtım |
| Satış yöntemi | Henüz açıklanmadı |
| Pazar | Henüz açıklanmadı |
| Ek satış | Henüz açıklanmadı |
| T1/T2 bakiye kullanımı | Uygun değil |
| Katılım endeksine uygunluk | Henüz açıklanmadı |
Bakırcı GYO halka arzında yurt içi bireysel yatırımcılar için eşit dağıtım yöntemi uygulanacak.
Yüksek başvurulu yatırımcı grubu için ise oransal dağıtım yöntemi uygulanması planlanıyor.
Bakırcı GYO Kimin?
Bakırcı GYO’nun halka arz öncesi ortaklık yapısında Bayram Sağlam, Adnan Sağlam ve Fatih Sağlam yer alır.
Şirketin halka arz öncesi ortaklık yapısı şu şekildedir:
| Ortak | Pay Grubu | Pay Tutarı | Sermaye Oranı |
|---|---|---|---|
| Bayram Sağlam | A | 33.400.000 TL | %6,67 |
| Bayram Sağlam | B | 133.600.000 TL | %26,67 |
| Adnan Sağlam | A | 33.400.000 TL | %6,67 |
| Adnan Sağlam | B | 133.600.000 TL | %26,67 |
| Fatih Sağlam | A | 33.400.000 TL | %6,67 |
| Fatih Sağlam | B | 133.600.000 TL | %26,67 |
| Toplam | 501.000.000 TL | %100 |
Şirketin halka arzında ortak satışı yapılmayacak. Satışa sunulacak payların tamamı sermaye artırımı yoluyla ihraç edilecek.
Halka arz sonrası ortaklık yapısının şu şekilde oluşması bekleniyor:
| Ortak | Pay Tutarı | Pay Oranı |
|---|---|---|
| Bayram Sağlam | 167.000.000 TL | %25 |
| Adnan Sağlam | 167.000.000 TL | %25 |
| Fatih Sağlam | 167.000.000 TL | %25 |
| Halka açık kısım | 167.000.000 TL | %25 |
| Toplam | 668.000.000 TL | %100 |
Bakırcı GYO Finansal Bilgileri
Bakırcı GYO’nun finansal verileri, başvuru izahnamesinde yer alan finansal tablo özetine göre aşağıdaki gibidir.
Şirketin hasılatı 2023 yılında 1,5 milyon TL, 2024 yılında ise 12,5 milyon TL olarak gerçekleşti.
| Finansal Kalem | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| Hasılat | – | 1,5 milyon TL | 12,5 milyon TL |
| Brüt kâr | – | 1,5 milyon TL | 12,5 milyon TL |
| Net dönem kârı / zararı | 32,6 milyon TL | 459,4 milyon TL | -320,8 milyon TL |
Bakırcı GYO Nereden Para Kazanıyor?
Bakırcı GYO’nun gelirleri gayrimenkul portföyünde yer alan konut, otel, dükkan ve proje bazlı gayrimenkullerden oluşur.
Şirketin ana gelir kalemleri şu başlıklarda toplanabilir:
- Gayrimenkul satış gelirleri
- Konut satış gelirleri
- Kira gelirleri
- Otel kira gelirleri
- Dükkan kira gelirleri
- Gayrimenkul proje geliştirme gelirleri
- Gayrimenkule dayalı haklardan elde edilen gelirler
Şirketin kira getirisi elde ettiği gayrimenkuller arasında GOP Yurt Binası, Serenity Suites Airport Hotel ve Bakırcı Kemer Projesi kapsamındaki bağımsız bölümler yer alır.
Şirketin proje portföyünde ise lojistik merkezi, konut, ticari proje ve arsa geliştirme başlıkları öne çıkar.
Bakırcı GYO Halka Arz Gelirlerini Nerede Kullanacak?
Bakırcı GYO halka arzdan elde edeceği net geliri beş ana başlıkta kullanmayı planlıyor:
| Fon Kullanım Yeri | Planlanan Oran |
|---|---|
| Bakırcı Ömerli Lojistik Merkezi Projesi | %50-55 |
| Bakırcı Topkapı 2 Projesi | %15-20 |
| İSTOÇ arsasında geliştirilecek proje | %15-20 |
| Bakırcı Kaya Residence Projesi | %5-10 |
| Borç geri ödemesi | %5 |
Halka arz gelirlerinin en büyük bölümünün Bakırcı Ömerli Lojistik Merkezi Projesi için kullanılması planlanıyor.
Bakırcı Topkapı 2 Projesi, İSTOÇ arsasında geliştirilecek proje ve Bakırcı Kaya Residence Projesi de halka arz gelirlerinin kullanım alanları arasında yer alıyor.
Ayrıca halka arz gelirinden borç geri ödemesi için de pay ayrılması planlanıyor.
Bakırcı GYO Halka Arz Taahhütleri ve Fiyat İstikrarı
Bakırcı GYO halka arzında şirket ve mevcut ortaklar için 1 yıl boyunca satmama taahhüdü bulunuyor.
Bu kapsamda şirketin ve mevcut ortakların, payların Borsa İstanbul’da işlem görmeye başlamasından itibaren 1 yıl boyunca dolaşımdaki pay miktarını artıracak şekilde işlem yapmaması planlanıyor.
Fiyat istikrarı işlemlerinin Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından yürütülmesi planlanıyor. Fiyat istikrarı süresi ve detayları halka arz sürecinin ilerleyen aşamalarında netleşecektir.
Bakırcı GYO Halka Arzı Eşit mi, Oransal mı?
Bakırcı GYO halka arzında yurt içi bireysel yatırımcılar için eşit dağıtım yöntemi uygulanacak.
Yüksek başvurulu yatırımcı grubu için ise oransal dağıtım yöntemi uygulanması planlanıyor.
Yurt içi kurumsal yatırımcı tahsisatına ilişkin detaylar satış duyurusu ve halka arz dokümanlarıyla netleşecektir.
Bakırcı GYO Katılım Endeksine Uygun mu?
Bakırcı GYO halka arzının katılım endeksine uygunluğu henüz açıklanmadı.
Katılım endeksi uygunluğu açıklandığında bu bölüm güncellenecektir.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
