XA Investments, XAI Floating Rate & Alternative Income Trust (XFLT) fonunun yöneticisi olarak, fon ortaklarına yönelik yeni bir yatırım alt danışmanlığı anlaşmasının onaylanmasının avantajlarını detaylandıran bir dizi mektup ve sunum yayımladı. Bu yeni anlaşma, fon, XA Investments ve King Street Capital Management’ın (King Street) tamamına sahip olduğu iştiraki Rockford Tower Asset Management arasında yapılacak ve 30 Temmuz 2026’daki Olağanüstü Genel Kurul’da oylanacak.
XFLT Yönetim Kurulu Neden Harekete Geçti?
Fonun eski alt danışmanı Octagon Credit Investors, fonun kuruluşundan bu yana net varlık değerinde (NAV) yaşanan %54’lük düşüşten kaynaklanan sorumluluktan kaçınmaya çalışıyor. Octagon’un XFLT’deki zayıf performansının yanı sıra, 2026 yılında kendi CLO portföyünde yaşanan yedi CLO temerrüdüyle de yatırımcılar ciddi kayıplar yaşadı.
XFLT’nin bağımsız mütevelli heyeti, eski alt danışmanın CLO stratejilerindeki sürekli düşük performansına karşı ortakları koruma sorumluluğu taşıyordu. Bu nedenle, gelecekte ortaklar için daha iyi sonuçlar sağlayabilecek nitelikli bir alt danışman bulmak üzere kapsamlı bir süreç başlatıldı.
Kurul, King Street’in CLO alanındaki güçlü iş hacmi ve fonun yatırım hedefleri doğrultusunda daha dinamik bir strateji uygulama yeteneği nedeniyle King Street Alt Danışmanı’nı seçti.
XA Investments ve kurul, King Street Alt Danışmanı’nın fonun dağıtımlarını artırma ve uzun vadede daha iyi performans sağlama potansiyelini maksimize edeceğine inanıyor. Bu beklenti, özellikle eski alt danışman döneminde yaşanan sürekli NAV erozyonuyla kıyaslandığında öne çıkıyor.
XFLT Ortakları ve Finansal Danışmanları Yanıltılmamalı
Eski alt danışman, görevden alındıktan sonra kendi ücretini artırmaya yönelik varsayımsal bir teklifle ilgili yanıltıcı açıklamalar yaparak ortakların dikkatini dağıtmaya çalışıyor.
Kurul, sürekli düşük performans nedeniyle görevden alınan bir alt danışmana daha yüksek ücret ve sorumluluk verilmesinin uygun olmayacağına karar verdi.
Beyaz vekalet kartı ile “EVET” oyu kullanmak, ortaklara ek ücret olmadan daha yüksek dağıtım ve iyileşen performans gibi birçok avantaj sağlayacak.
Aksi yönde oy kullanmak ise eski alt danışmanın geri dönmesini sağlamayacak ve kurulun yeni bir nitelikli alt danışman bulma sürecini baştan başlatmasına yol açarak fonun belirsizlik içinde kalmasına neden olacak.
XFLT Ortakları Yatırımlarının Geleceğini Nasıl Koruyabilir?
Kurul, oy kullanmadan önce şu adımların izlenmesini öneriyor:
1) Tüm vekalet materyallerini, özellikle ekli son ortak mektuplarını dikkatlice inceleyin. Bu materyallere sec.gov üzerinden de ulaşabilirsiniz.
2) Fonun vekalet bilgi sayfasındaki ek belgeleri gözden geçirin.
3) Oy kullanmak için aşağıdaki yöntemlerden birini tercih edin:
• İnternet üzerinden: Beyaz vekalet kartınızda yer alan web sitesini ziyaret edin, kontrol numaranızı girin ve ekrandaki talimatları izleyin.
• Telefonla: Beyaz vekalet kartınızda yer alan ücretsiz numarayı arayın.
• Posta yoluyla: Ekli beyaz vekalet kartını imzalayarak, ekli pullu zarfta geri gönderin.
XA Investments Hakkında
XA Investments, 2016 yılında XMS Capital Partners tarafından Chicago’da kuruldu. Şirket, iki borsada işlem gören kapalı uçlu fon ve bir aralıklı kapalı uçlu fonun yatırım danışmanlığını üstleniyor. Yatırım danışmanlığı hizmetlerinin yanı sıra, kurumsal müşterilerin ihtiyaçlarına yönelik fon yapısı oluşturma ve danışmanlık hizmetleri de sunuyor. XAI, ürün geliştirme, pazar araştırması, pazarlama ve fon yönetimi dahil olmak üzere özel ürün tasarımı ve danışmanlık hizmetleri sağlıyor. Şirket, yatırımcıların alternatif yatırım stratejilerine ve yöneticilerine erişimini kolaylaştıracak yeni araçlardan fayda sağlayabileceğine inanıyor. Detaylı bilgi için www.xainvestments.com adresini ziyaret edebilirsiniz.
King Street Capital Management Hakkında
King Street, 1995 yılında kurulan ve kamu ile özel piyasalarda 30 milyar dolar varlık yöneten küresel bir alternatif yatırım şirketidir. Şirket, temel araştırmayı taktiksel işlem ve farklılaşmış kaynak bulma yetenekleriyle birleştirerek, sermaye yapısının farklı seviyelerinde yatırım fırsatlarını belirliyor. Detaylı bilgi için www.kingstreet.com adresini ziyaret edebilirsiniz.
İleriye Dönük Beyanlar
Bu basın bülteninde, “olabilir”, “olacak”, “amaçlıyor”, “bekliyor”, “tahmin ediyor”, “devam ediyor”, “planlıyor”, “öngörüyor” gibi ifadelerle tanımlanabilen ileriye dönük beyanlar yer alabilir. Bu tür beyanlar doğası gereği risk ve belirsizlik içerir; gerçek sonuçlar, öngörülenlerden önemli ölçüde farklılık gösterebilir. Fonun gerçek sonuçlarını etkileyebilecek faktörler arasında portföydeki menkul kıymetlerin performansı, ABD ve uluslararası piyasa koşulları, fon hisselerinin borsadaki fiyatı ve diğer unsurlar bulunur. Fon, ileriye dönük beyanlardaki beklentilerin makul olduğuna inansa da, gerçekleşen sonuçlar bu beyanlardan önemli ölçüde sapabilir. Fonun gelecekteki finansal durumu ve faaliyet sonuçları ile ileriye dönük beyanlar değişebilir ve risk taşır. Bu beyanlara gereğinden fazla güvenilmemesi önerilir. Fonun federal menkul kıymetler yasalarından doğan yükümlülükleri dışında, bu tür beyanları güncelleme niyeti bulunmamaktadır.
Bu basın bülteni, herhangi bir eyalet veya yargı alanında yasal kayıttan veya uygunluktan önce menkul kıymetlerin satışı veya satın alınmasına yönelik bir teklif veya davet niteliği taşımaz.
Geçmiş performans, gelecekteki sonuçların garantisi değildir. Fona yapılan yatırımlar, anapara kaybı riski dahil olmak üzere risk içerir. Yatırımcılar, yatırım yapmadan önce fonun yatırım hedeflerini, risklerini, ücretlerini ve giderlerini dikkatlice değerlendirmelidir. Ek bilgi için lütfen fonun ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na yapılan başvurularına bakınız.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: stocktitan.net
