Wolfe Research’e göre bazı şirketler, yatırımcılar için bilanço sezonu boyunca en güvenilir kaleler olabilir.
Üçüncü çeyrek bilanço sezonu bu hafta başlıyor. Analistler üçüncü çeyrekte hisse başına kâr tahminlerini son ortalamalara kıyasla daha büyük bir marjla düşürdü ancak S&P 500’ün yıllık kazançlarının bu dönemde 4,2% artacağı tahmin ediliyor. Bu da genel piyasa için beşinci çeyrek dönemde yıllık kazanç artışına işaret ediyor.
Bu çerçevede -ve enflasyonun hisse senetleri için hala önemli bir risk olduğu bir ortamda- Wolfe’un baş yatırım stratejisti Chris Senyek, üç aylık bilançolarını açıklanırken iyi performans gösteren hisse senetlerini araştırdı. Firma, S&P 500’de son iki çeyrekte bilançoları etrafında pozitif göreceli fiyat hareketiyle üst ve alt satırlarda başarılı olan şirketleri taradı.
Aşağıda bu kriterlere uyan bazı hisseleri inceleyelim:
- Morgan Stanley (MS)
- Northrop Grumman (NOC)
- Deckers Outdoor (DECK)
- Apple (AAPL)
- Walmart (WMT)
- Kellanova (K)
- TJX Companies (TJX)
- UnitedHealth Group (UNH)
- Philip Morris International (PM)
- ON Semicondcutor (ON)
📌 Walmart, güçlü bir bilanço oyunu ve aynı zamanda Wolfe’un favorisi çünkü hisse senedi kısa süre önce “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notuyla şirketin ekim ayı favoriler listesine girdi.
Wolfe analisti Greg Badishkanian 1 Ekim tarihli notunda “WMT’nin makro ortamın kötüleşmesi ya da iyileşmesi durumunda, ya daha fazla hisse kazanımı ya da isteğe bağlı ürünlere yönelik tüketici harcamalarının artması yoluyla fayda sağlayabileceğini düşünüyoruz. Ayrıca reklam ve pazar yeri hizmetlerinden marj artışı için daha uzun vadeli bir fırsat görüyoruz.” dedi.
Badishkanian, Walmart fiyatlarının geleneksel marketlerden önemli ölçüde daha ucuz olduğunu ve özel etiket teklifleri yoluyla sert indirimcilerle rekabet edebildiğini de ekledi.
Analistin Walmart hisseleri için belirlediği 89 dolarlık hedef fiyatı, önümüzdeki 12 ay içinde yaklaşık 12,3% artışa işaret ediyor. Hissenin fiyat/kazanç oranı ise 33,3 seviyesinde.
📌 Walmart’ın yanı sıra isteğe bağlı tüketici sektöründen TJX Companies de listeye girdi. İndirimli perakendecinin hisseleri, S&P 500’ün bu yılki getirilerine paralel olarak bugüne kadar 19,6% artış gösterdi.
Wolfe, tüketici gücünün devam ettiğini gördüğü için sektörü beğeniyor. Senyek 25 Eylül tarihli bir notta, TJX’in bu yılki toplam getirisine ve SPDR Discretionary ETF’ine yaptığı yaklaşık 1%’lik katkıya işaret ederek, “ABD tüketici harcamalarının servet etkisi ve yüksek gelirlilerin harcamaları nedeniyle dirençli kalmaya devam ettiğini görmeye devam ediyoruz. Yatırımcılar, piyasa yıl sonuna doğru genişledikçe sektörde değer bulma fırsatlarına sahip olacaklar.” dedi.
📌 Apple, Senyek’in listesine giren tek Büyük Teknoloji ismi oldu. Hissenin fiyat/kazanç oranı 32,9 ve serbest nakit akışı getirisi 3% seviyesinde.
Apple hisseleri bu yıl şimdiye kadar 15,5% değer kazandı ancak Jefferies analistlerinin hissenin “AL” notunu “TUT” seviyesine düşürmesinin ardından iPhone üreticisi hafta başında yaklaşık 2% değer kaybetti.
Firma, mevcut mali yıl için F/K oranının tüm zamanların en yüksek seviyesine yakın olduğunu ve iPhone 16 ve 17 için kısa vadeli beklentilerin tahminlere kıyasla daha zayıf ilk talep göz önüne alındığında çok yüksek olduğunu söyledi. Analistler, Apple’ın “akıllı telefon donanımının ciddi bir yapay zekâ yeteneğine sahip olmadan önce yeniden çalışmaya ihtiyacı olduğunu ve muhtemel zaman çizelgesinin 2026/27 olduğunu” ekledi.
Bu içerik, içeriğin yayınlandığı günkü veriler baz alınarak hazırlanmıştır. İçerikte geçen hedef fiyat tahminleri, uzman ve analist yorumları bu içeriğin yayınlandığı tarihte geçerlidir. Bu tahmin ve yorumlar zaman içinde değişkenlik gösterebilmektedir. Bu sayfada yer alan haberler ve haberlerin içerdiği şirketler hakkındaki bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Kullanılan hisse işlem görselleri; hisse adı, fiyatı ve grafikleri de dahil temsilidir, yatırım tavsiyesi değildir.
Detaylı bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: CNBC
