Wedbush, Cerebras’ın hedef fiyatını 280 dolara yükseltti; hisseler piyasa öncesinde geriledi

Wedbush, Cerebras’ın hedef fiyatını 280 dolara yükseltti; hisseler piyasa öncesinde geriledi

Cerebras Systems (CBRS), ilk çeyrekte beklentilerin üzerinde çekirdek gelir ve marj açıkladı. Wedbush Securities, çarşamba günü yayımladığı müşteri notunda, yapay zekâ çip üreticisi için çeşitli potansiyel katalizörlerin beklentilerini yukarı çekebileceğini belirtti.

Şirket, salı günü piyasa kapanışı sonrası, Mart’ta sona eren çeyrekte çekirdek gelirinin 191,3 milyon dolar olduğunu açıkladı. Bu rakam, yıllık bazda %92 artış anlamına geliyor ve FactSet anketine katılan analistlerin 181,2 milyon dolarlık ortalama beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Çekirdek marj ise %46,5 oldu; bu oran Wedbush’ın %44’lük tahmininin üzerinde.

Mayıs ayında halka açılan Cerebras, devam eden üç aylık dönemde yaklaşık 194 milyon dolar çekirdek gelir bekliyor. 2026 yılı tamamı için ise bu rakamın 855 ila 865 milyon dolar arasında olacağını öngörüyor. Analistlerin beklentisi ise ikinci çeyrek için 182,5 milyon dolar, 2026 yılı için ise 850,2 milyon dolar seviyesinde.

Şirketin sonuçları ve öngörüleri, Wedbush’ın üst yönetimin “bilanço ve beklentileri öngörülebilir şekilde yönetme, ulaşılabilir ve aşılabilir hedefler belirleme” konusundaki güvenini doğruladı. Aracı kuruma göre, şirketin bulut hizmetlerinin yüksek fiyatları da ürün ve hizmetlerine olan talebin değerini gösteriyor.

Wedbush, Cerebras hissesi için “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notunu yineledi ve hedef fiyatını 270 dolardan 280 dolara yükseltti. Şirketin hisseleri, son piyasa öncesi işlemlerde %8,9 geriledi.

Mart ayında Cerebras, Amazon’un (AMZN) Amazon Web Services birimiyle, bulut platformlarında en hızlı yapay zekâ çıkarım hizmetini sunmak için çok yıllı bir ortaklık anlaşması imzaladı. Yılın başında ise şirket, önümüzdeki birkaç yıl boyunca 750 megavatlık yüksek hızlı çıkarım kapasitesi sağlamak üzere OpenAI ile 20 milyar doların üzerinde değere sahip çok yıllı bir anlaşma duyurmuştu.

Wedbush analisti Matt Bryson, notunda “Önümüzde, beklentilerimizi yukarı taşıyabilecek çok sayıda potansiyel katalizör görmeye devam ediyoruz. Cerebras’ın OpenAI ve Amazon anlaşmaları, şirketin beklentileri karşılayamama olasılığını önemli ölçüde azaltıyor” ifadelerine yer verdi.

Ayrıca, OpenAI ve Amazon anlaşmalarının ötesinde, şirketin yakında piyasaya süreceği ürünler, ek veri merkezi kapasitesi ve yapay zekâya yönelik güçlü talep de aracı kurumun modelinde yukarı yönlü potansiyel yaratıyor.

Wedbush, Cerebras’ın finansallarının OpenAI’ı desteklemek için yapılan ilk büyüme döneminin ardından normalleşmeye başlamasıyla birlikte, şirketin değerlendirilmesi için “en uygun yılın” 2028 olacağını öngörüyor.