Waldencast (WALD), Obagi Medical adlı dermatolojik cilt bakım ve estetik iş birimini, orta ölçekli yatırımlarda önde gelen şirketlerden Bridgepoint’e satmak üzere kesin bir anlaşmaya vardığını açıkladı. İşlemin toplam değeri, çeşitli ayarlamalara tabi olmak üzere, 460 milyon dolara kadar çıkabiliyor. Bu satış, Waldencast’in bilançosunu güçlendirme ve Milk Makeup markasının küresel büyümesine odaklanma stratejisinde önemli bir adım olarak değerlendiriliyor.
Obagi Medical, 1988 yılında kurulan ve tıbbi düzeyde cilt bakımında öncü bir marka olarak biliniyor. Marka, reçeteli ve reçetesiz ürünlerden oluşan portföyüyle, erken yaşlanma, fotohasar, cilt tonu bozuklukları, akne ve güneş hasarı gibi profesyonel kanaldaki temel cilt sorunlarına yönelik bilimsel ve klinik olarak kanıtlanmış çözümler sunuyor. Obagi Medical, Kuzey Amerika, Avrupa, Asya ve Orta Doğu’da dermatologlar ve estetik uzmanları aracılığıyla faaliyet gösteriyor.
Waldencast’in 2022 temmuzunda Obagi Medical’i satın almasından bu yana, şirket doğrudan hekimlere satış kanalını genişletti, çevrim içi varlığını güçlendirdi ve uluslararası büyüme ile kârlılığını artırdı. 2025 yılında Novaestiq’in satın alınmasıyla portföyünü genişleten Obagi Medical, 2026’nın ilk çeyreğinde FDA onaylı Obagi Saypha® MagIQTM dermal dolgu ürününü piyasaya sürdü. Bu gelişme, Obagi’yi hem profesyonellere hem de tüketicilere kapsamlı çözümler sunabilen ilk küresel estetik “megabrand” konumuna taşıdı.
Satış işleminin tamamlanmasının ardından, Waldencast’in kurucuları Michel Brousset ve Hind Sebti ile bazı yönetim ekibi üyeleri, Bridgepoint ile birlikte Obagi Medical’in yönetimini üstlenecek. Waldencast, geçiş sürecini yönetmek üzere mevcut Yönetim Kurulu Başkanı Felipe Dutra’yı İcra Kurulu Başkanı olarak atamayı planlıyor.
İşlem kapsamında Bridgepoint, Obagi Medical’in tüm hisselerini satın alacak. Satın alma bedeli, net finansal borç, net işletme sermayesi değişiklikleri ve belirli diğer borç benzeri kalemler ile gelecekteki koşullu ödemelere bağlı olarak ayarlanacak. İşlemin detayları, Waldencast tarafından Form 6-K ile duyurulacak.
Waldencast Yönetim Kurulu’nun bağımsız üyeleri tarafından oybirliğiyle onaylanan işlemin, gerekli düzenleyici onayların alınmasının ardından 2026’nın üçüncü çeyreğinde tamamlanması bekleniyor. İşlem, finansman veya hissedar onayına tabi değil. Satışın tamamlanmasıyla birlikte şirket, yaklaşık 178 milyon dolarlık kıdemli teminatlı kredi borcunu ödemeyi planlıyor.
Waldencast’e finansal danışman olarak Lazard, hukuki danışman olarak ise Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP hizmet veriyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
