Veri merkezi, ilk çeyrek yarı iletken şirketi bilançolarında az sayıdaki parlak noktadan biri olmaya devam ediyor. Dört büyük ABD hiper ölçekleyicisi olarak Alphabet’in (GOOG) (GOOGL) Google, Microsoft (MSFT), Meta Platforms (META), Amazon.Com (AMZN), ilk çeyrek sonuçlarını açıklamaya hazırlanıyor.
Bu bilançolar öncesinde, BofA Securities analisti Vivek Arya, ilk çeyrek küresel hiper ölçekli sermaye harcamalarının yıllık bazda 71% artışla 93,8 milyar dolar olacağını tahmin ediyor. 2025 ve 2026 takvim yılları için sermaye harcamaları sırasıyla 402 milyar dolar ve 429 milyar dolar olarak öngörülüyor, bu da önceki tahminlerden yaklaşık 4% ve 7% daha yüksek.
Önemli bir nokta olarak Arya, yapay zekâ veri merkezi inşaatlarının 2025’te zirve yapabileceği ve ardından önemli ölçüde yavaşlayabileceğine dair artan endişeleri vurguladı.
Ancak yeni ortaya çıkan bulut sağlayıcıları, işletmeler ve ulusal yapay zekâ altyapı projeleri dahil olmak üzere CSP dışı kaynaklardan gelen sermaye harcamalarının, yapay zekâ yatırımlarını sürdürmek için ek bir kaynak olabileceğini ve herhangi bir talep açığını doldurabileceğini belirtti.
Genel olarak Arya, yapay zekâ bilişimine olan talebi sağlıklı görmeye devam ediyor ve hesaplama yoğun test zamanı bilişimine ve akıl yürütme modellerine devam eden geçişin daha da yardımcı olacağını düşünüyor.
Analistin en iyi yapay zekâ tercihleri, sırasıyla ticari ve özel yapay zekâ silikon liderleri olan Nvidia (NVDA) ve Broadcom (AVGO) olmaya devam ediyor.
Arya’ya göre, Microsoft’un yeni veri merkezi kiralamalarını iptal etmesi ve Amazon’un belirli kiralama görüşmelerini durdurması hakkındaki haberler dikkat çekici. Analist, Microsoft’un eylemlerinin OpenAI’ın diğer bulut sağlayıcılarla bağlantılarını güçlendirmesiyle ilgili olabileceğini, Amazon’un hamlelerinin ise yaklaşan AI Diffusion kurallarıyla bağlantılı olabileceğini ve daha geniş yerlileştirme stratejileriyle uyumlu olabileceğini açıkladı.
Bu arada Meta ve Google yakın zamanda 2025 sermaye harcaması rehberlerini yeniden teyit etti. Genel olarak Arya, yapay zekâ talebinin ortadan kaybolmak yerine sadece satıcılar arasında kaydığını belirtti.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: Shutterstock
