UBS, Capri Holdings hedef fiyatını 20 dolara düşürdü, NÖTR notunu korudu
Capri Holdings (CPRI), markalarında yeniden ivme kazanmak için çalışırken, UBS Securities’in çarşamba günü yayımladığı rapora göre, şirketin 2027 mali yılı görünümünde gümrük vergisi belirsizliği ve zorlu makroekonomik ile rekabetçi ortam gibi çeşitli riskler öne çıkıyor.
UBS, gümrük vergilerinin brüt kâr marjları için belirleyici bir unsur olmaya devam ettiğini belirtti. Görünüm, ABD ithalatında yıl boyunca %10 oranında gümrük vergisi uygulanacağını ve ilk yarıda satılan malın maliyetine 25 milyon dolarlık gümrük vergisi iadesi faydasının yansıyacağını öngörüyor.
Capri’nin mali yılın ikinci yarısına ağırlık vermesi bekleniyor. Bu durum teslimat riskini artırıyor. Ayrıca devam eden makroekonomik baskı ve rekabetçi dinamikler, şirketin temel toparlanmasını yavaşlatabilir.
Şirket, Michael Kors markasında satış kalitesini artırmaya yönelik adımlar nedeniyle ilk yarıda 75 milyon dolarlık satış baskısı bekliyor. Bu adımlar arasında promosyonların azaltılması, üçüncü taraf ve indirimli satışların düşürülmesi ile mağaza kapanışlarının sürmesi yer alıyor.
UBS, gümrük vergisi iadesine bağlı olarak brüt kâr marjı beklentilerinin yükselmesiyle 2027 mali yılı hisse başına kazanç tahminini 2,15 dolara çıkardı. 2027 mali yılı sonrası için ise düşük tek haneli gelir artışı ve yaklaşık 50 baz puanlık faaliyet marjı daralması öngörülüyor. Buna göre, 2028 mali yılında hisse başına kazanç 1,95 dolar, 2029 mali yılında ise 1,90 dolar olarak tahmin ediliyor.
UBS, Capri hissesi için hedef fiyatını 22 dolardan 20 dolara düşürdü ve NÖTR notunu korudu.
Fiyat: 20,08 dolar, Değişim: +1,81 dolar, Yüzde Değişim: +%9,88
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
