UBS, Allstate’i ‘AL’dan ‘NÖTR’e indirdi; sigortacılık marjlarının bozulacağını öngördü
UBS Securities’in salı günü yayımladığı rapora göre, Allstate’in (ALL) temel sigortacılık marjlarının önümüzdeki altı ayda bozulması bekleniyor. Bu değişim, şirketin kârlarının düşmesine, küçük çaplı kâr beklentisi sapmalarının artmasına ve hissenin genel mal ve kaza sigortası sektörünün gerisinde kalmasına yol açabilir.
UBS, Allstate’in şu anki hisse başına kazancının, otomobil ve konut sigortasındaki hasar oranlarının normal seviyelerin oldukça altında kalması nedeniyle, şirketin sürdürülebilir kârlılık gücünün üzerinde olduğunu belirtti.
Şirketin, otomobil ve konut sigortasında beklenenden iyi gelen temel birleşik oranlar sayesinde ikinci çeyrekte beklentilerin üzerinde bir kâr açıklayabileceği ve bunun kısa vadede hisse performansını destekleyebileceği ifade edildi.
Raporda, marjların yılın ikinci yarısında zirveye ulaşmasının ardından, 2027 ve 2028’de kârların bozulmasının beklendiği belirtildi. Rekabet baskısı, fiyatlamadaki yavaşlama ve hasar sıklığının normale dönmesiyle birlikte sigortacılık sonuçlarının tarihsel seviyelere yaklaşacağı öngörülüyor.
UBS, Allstate hissesi için notunu ‘AL’dan ‘NÖTR’e çekti ve hedef fiyatını 255 dolardan 261 dolara yükseltti.
Fiyat: 241,05 dolar, Değişim: -9,30 dolar, Yüzde Değişim: -%3,71
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
