Yurt dışında ise ABD Başkanı Donald Trump’ın Kanada, Meksika ve Çin’e Salı günü itibarıyla yeni tarifeler uygulama kararı, yurtdışı piyasalarda sert satışlar yaşanmasına sebep oldu. Ayrıca demir cevheri, alüminyum gibi emtialarda da sert düşüşler meydana geldi. Burada emtia kaynaklı üreticileri de takip etmek gerekecek.
Trump, Çin’den yapılan tüm ithalatlara 10%, Meksika ve Kanada’dan yapılan ithalatlara ise 25% oranında vergi koymak için ekonomik acil durum ilan etti. Ancak petrol, doğal gaz ve elektrik dahil olmak üzere Kanada’dan ithal edilen enerji kalemleri 10% oranında vergilendirilecek.
Karar sonrası ABD doları, gümrük vergisi getirilen ve gelişmekte olan ülkelerin para birimleri karşısında değer kazanırken, küresel piyasalarda satış baskısı devam ediyor. Özellikle Asya piyasalarında 3%’ü aşkın satışlar meydana geldi.
Gelen gümrük vergileri hem ABD’nin enflasyonu için hem de küresel piyasalarda pazar payları için kritik olacak. İthalatın azalması ABD’nin yurt içindeki enflasyonunu artıracak bir unsur olurken, gelen gümrük vergileri sonrasında Çin’in diğer pazarlara yönelme olasılığı, küresel piyasalar için oldukça olumsuz. Karar sonrası Fed’in faiz hamlelerinde de gecikme yaşanabilme durumu söz konusu olabilir. Küresel tehditlerin artış gösterdiği konjonktür içinde bulunduğumuzu söyleyebiliriz. Bu tarifelerin özellikle Kanada ve Meksika üzerinde büyük etkileri olacak. Kanada ve Meksika’dan yapılan ithalat, ABD ithalatının sırasıyla yalnızca 14% ve 15%’ini yansıtıyor. Öte yandan hem Kanada hem de Meksika’dan yapılan ihracatın yaklaşık 80%’ini yansıtıyorlar.
Küresel piyasalardaki satış sonrasında BIST 100 endeksi de 0,86% düşüşle 9.918,15 puandan güne başladı.
Para piyasası fonlarına getirilen vergi, odağı hisselere kaydırabilir mi?
Yurt içinde, geçen hafta bankacılık endeksindeki satışların etkisiyle BIST 100 endeksi, 10.250 direncini kırmayı başaramadı. Endeks güncel olarak 10 günlük üstel hareketli ortalaması olan 10.040 seviyesinin altına kırdı. Fakat haftasonu fonlara gelen stopaj oranları, hafta içinde piyasanın algısına göre endekste yönü belirleyecek.
Haftasonu gelen karar ile beraber mevduatlarda 6 aya kadar olan vadelerde stopaj 10%’dan 15%’e, 1 yıla kadar olan vadelerde 7.5%’tan 12%’ye, 1 yıldan uzun vadelerde ise stopaj 5%’ten 10%’a çıkarıldı. Fonlarda stopaj oranı hisse senedi yoğun, katılım hisse senedi yoğun ve serbest hisse senedi yoğunlarda 0%, değişken fonlar, fon sepeti fonları, diğer katılım fonları, borçlanma araçları fonları, kıymetli maden fonları, para piyasası fonları, diğer serbest fonlarda 15%, bir yıl üstünde tutulursa 50% üstü yerli hisse taşıyan değişen fonlarda stopaj 0% oldu.
Para piyasası fonlarında 1,7 trilyon TL, mevduatlarda ise 19 trilyon TL’nin üzerinde tutar olduğu düşünüldüğünde, gelen stopaj oranları endeks için katalist yaratabilir. Fakat getiriler göz önüne alındığında özellikle para piyasası fonlarının reel getiri cazibesi ilk etapta devam edebilir. Endeksin bu karara nasıl tepki vereceği ise küresel piyasalardaki dalgalanma sonrasında, önümüzdeki süreçte izlenecek.
Enflasyon beklenti üstü
TUİK’in açıkladığı Ocak ayı enflasyonu ise beklentilerin üzerinde 5,03% olarak gerçekleşti. Beklenti ise 4,35% düzeyindeydi. Enflasyonun yüksek gelmesi ve küresel piyasalardaki satış dalgası endekste de satış baskısını artırıyor.
Güne satışla başlayan ve 9.800 seviyelerine demir atan BIST 100 endeksi için günlük olarak ana direnç noktası, 50 günlük üstel hareketli ortalama olan 9.850 seviyeleri olacak. 200 günlük üstel hareketli ortalama ise 9.700 seviyelerine yakınsıyor. Endekste satış baskısının artması, krtik destek bölgesini sıkıştırabilir. Gün içinde 2 önemli bölge takip edilecek.
PMI verilerinde gerileme
Ocak ayı İmalat PMI rakamları ise geçen aya göre düşüş göstererek eşik değerin altında 48,0 puan olarak açıklandı. PMI verileri, 10 aydır eşik değer olan 50’nin üzerine yerleşemedi. Ocak ayında geçmiş aylara farklı olarak, hiçbir sektör eşik değer olan 50’nin üstünde yer almayı başaramadı. Zayıf gelen PMI verileri de endeksin satış baskısına ek olarak baskı oluşturabilir.
Fitch’in Cuma günü açıkladığı Türkiye’nin kredi notu görünümünde ise revizyona gitmedi.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
