Tech Contrarians’a göre yapay zekâ çip rallisi, Nvidia’nın ötesine taşıyor.
Seeking Alpha’nın Investing Experts podcast’inde yer alan Tech Contrarians yorumlarına göre, yapay zekâ destekli yarı iletken rallisi Nvidia’nın (NVDA) ötesine taşıyor. Yatırımcılar, büyümenin bir sonraki aşaması için giderek artan bir şekilde Micron (MU), Credo Technology (CRDO), AMD (AMD), Intel (INTC), Arm (ARM) ve Apple (AAPL) gibi şirketlere yöneliyor.
Micron, devam eden bellek kıtlığının önemli bir yararlanıcısı olarak öne çıktı. Ancak analistler, rallinin sadece yapay zekâ talebine bağlı olmadığını belirtti. Piyasa gözlemcileri, yapay zekâ dışı bellek ürünlerinin ve yüksek DRAM fiyatlarının da kâr marjlarını artırdığını kaydetti. Diğer yandan, fiyatlardaki yavaşlamanın ve yüksek stokların gelecekteki kârlar üzerinde baskı yaratabileceğine dair endişeler artıyor.
Bu arada AMD ve Intel, yatırımcıların “ajan yapay zekanın (agentic AI)” yükselişine göre pozisyon almasıyla CPU’lara yönelik artan ilgiden fayda sağladı. Bu yeni teknolojinin, yapay zekâ hızlandırıcılarının yanı sıra daha fazla işlem gücü gerektirmesi bekleniyor. Ancak analistler, AMD’nin son ivmesinin Nvidia’nın baskın olmaya devam ettiği yapay zekâ GPU biriminden ziyade sunucu CPU birimiyle daha yakından bağlantılı göründüğü konusunda uyardı.
Arm, Amazon ve Google gibi hiper ölçekli şirketlerle olan güçlü bağları nedeniyle de dikkat çekiyor. Yatırımcılar, şirketin CPU tasarımlarının artan özel yapay zekâ çipi geliştirmelerinden fayda sağlayabileceğini öngörüyor.
Credo Technology, yapay zekâ veri merkezlerinde kullanılan yüksek hızlı ağ ürünlerine yönelik talebin güçlü kalacağı beklentileriyle değer kazandı. Apple ise büyüklüğü ve uzun vadeli tedarikçi anlaşmaları sayesinde tedarik sıkıntılarından nispeten daha az etkilenen bir şirket olarak görülüyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
