ABD’li yetkililer, savcıların Tayland bağlantılı bir ağın gelişmiş Nvidia (NVDA) çipleri içeren Super Micro Computer (SMCI) sunucularını Çin’e yönlendirdiği iddiası üzerine yapay zekâ çip tedarik zincirlerine yönelik incelemeleri artırdı. Bu süreçte Alibaba (BABA) da iddia edilen nihai müşterilerden biri olarak öne çıktı.
Bloomberg’in aktardığına göre, ABD’li savcılar Super Micro’nun kurucu ortağı Yih-Shyan “Wally” Liaw’ın, Güneydoğu Asya merkezli bir şirket ve çeşitli üçüncü taraf aracılarla birlikte, Nvidia destekli yapay zekâ sunucularını ABD ihracat kısıtlamalarını ihlal ederek Çin’e yönlendirdiğini iddia etti.
Konuya yakın kaynaklar, iddianamede ismi verilmeyen şirketin Bangkok merkezli OBON Corp. olduğunu belirtti. Aynı kaynaklara göre, OBON’a satılan 2,5 milyar dolar değerindeki sunucuların bir kısmı nihayetinde Alibaba’ya ulaştı.
İddianamede ne OBON’un ne de Alibaba’nın adı geçiyor ve ABD’li yetkililer bu şirketleri kamuya açık şekilde herhangi bir usulsüzlükle suçlamış değil.
Mart ayında hazırlanan iddianame, Super Micro hisselerinde sert satışlara yol açarken, Washington’un 2022’de Nvidia çiplerinin Çin’e ihracatına getirdiği kısıtlamalardan bu yana yapay zekâ çipi kaçakçılığına yönelik en büyük operasyon olarak kayda geçti.
Söz konusu iddialar, özellikle Güneydoğu Asya’da Nvidia’nın yapay zekâ donanım ekosistemindeki denetim eksikliği endişelerini yeniden gündeme getirdi.
Nvidia, iş ortaklarının ihracat kontrol düzenlemelerine sıkı şekilde uyması gerektiğini ve kendi denetim süreçlerinin yetkililerin kaçakçılık şüphelerini takip etmesine yardımcı olduğunu belirtti.
Super Micro ise dahili bir soruşturma başlattı, Liaw’ı idari izne çıkardı ve ABD ihracat yasalarına uyma taahhüdünü yineledi.
ABD’li yetkililer, Super Micro’nun iç denetimlerde olağandışı satış faaliyetleri tespit edilmesinin ardından Company-1’e yapılan sevkiyatları geçici olarak durdurduğunu açıkladı. Ticaret Bakanlığı’na bağlı Sanayi ve Güvenlik Bürosu daha sonra şirkete yapılan tüm sevkiyatların askıya alınmasını talep etti ve bu kısıtlama mart ayındaki iddianame sırasında da yürürlükteydi.
Washington’un Nvidia çiplerine yönelik ihracat kısıtlamaları ve kaçakçılıkla mücadele adımları, Çin’in yapay zekâ donanım pazarında ciddi aksaklıklara yol açtı. Sunucu fiyatları yükselirken, arz daraldı ve yarı iletken sektöründeki rekabet dengesi değişti.
Çinli teknoloji şirketlerinin, ihracat kontrolleri ve gri pazar arzındaki azalma nedeniyle Nvidia B300 sunucuları için artık yaklaşık 1 milyon dolar ödediği, bu rakamın ABD’deki yaklaşık 550 bin dolarlık fiyatın neredeyse iki katı olduğu bildirildi.
Doğrudan satın alma gücü olmayan alıcılar ise giderek daha fazla kiralama yoluna yöneliyor. Bazı bir yıllık kiralama sözleşmelerinin aylık 190 bin yuan seviyesine ulaştığı belirtiliyor.
B300 sunucusu Çin’de resmi olarak satılmıyor. Nvidia, iş ortaklarının sıkı ihracat kurallarına uyması gerektiğini ve yönlendirilen sistemlere şirket desteği verilmeyeceğini vurguladı.
ABD’li savcıların, Nvidia donanımıyla bağlantılı bir kaçakçılık davasında Super Micro bağlantılı bir yöneticiyi suçlamasının ardından gri pazarın daha da zayıfladığı bildirildi.
Ayrıca, Washington ve Pekin’den ihracat onayı alınmasına rağmen Nvidia’nın H200 çiplerinin henüz Çin’deki veri merkezlerine ulaşmaması da arz baskısını artırıyor.
Kısıtlamalar, Çin’de yapay zekâ uygulamalarının hızla yaygınlaştığı bir döneme denk geliyor.
Reuters’ın Morgan Stanley verilerine dayandırdığı habere göre, Çinli yapay zekâ modelleri mart 2026’da küresel token kullanımının %32’sini oluşturdu. Bu oran bir yıl önce %5 seviyesindeydi. Artışta kodlama ve agentic yapay zekâ uygulamalarındaki büyüme etkili oldu.
MiniMax, Zhipu ve Alibaba’nın Qwen’i gibi şirketlerin aralık ile mart arasında token kullanımında altı ila yedi kat artış kaydettiği bildirildi.
Tüm bu kısıtlamalara rağmen Nvidia, Çin’in yapay zekâ çipi pazarının yaklaşık %55’ini elinde bulunduruyor. Advanced Micro Devices (AMD) ve Huawei ise arz sıkıntısına rağmen pazar payı kazanmaya çalışıyor.
Fiyat Hareketi: Nvidia hisseleri piyasa öncesi işlemlerde %1,08 artışla 213,78 dolardan, Super Micro Computer hisseleri ise %1,19 artışla 34,02 dolardan işlem gördü. Bu veriler raporlara dayanmaktadır.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
