SpaceX (SPCX), iki işlem günü üst üste 150 dolar “Genesis Line” seviyesinin altında kapanarak kritik bir teknik eşiğe geldi. Şirketin halka arzı hisse başına 135 dolardan fiyatlandı, 150 dolardan açıldı ve %27’ye kadar yükseldikten sonra dar bir bantta işlem görmeye başladı.
The Chart Report’a göre, açılış fiyatı “kritik eşik” olarak görülüyor ve bu hacim ağırlıklı ortalama fiyatın altında kalıcı bir hareket, hisseyi yeniden 135 dolar halka arz fiyatını test etmeye götürebilir.
Bu tablo, son dönemde öne çıkan diğer halka arzlarda da gözlemlenen bir davranışa benziyor. The Chart Report, şirketlerin genellikle halka arz sonrası kısa sürede hacim ağırlıklı ortalama fiyatın altına indiğini, 4-6 hafta taban oluşturduğunu ve ardından bu seviyeyi geri kazandıktan sonra daha kalıcı bir yükseliş başlattığını belirtti. Son örnekler arasında Palantir (PLTR) ve CoreWeave (CRWV) gösterildi. Ayrıca Microsoft’un (MSFT) 1986’daki halka arzında oluşan seviyenin, 2009 finansal krizinde tekrar test edildiği hatırlatıldı.
Milbank Dartmoor Portsmouth CEO’su Dennis Davitt’e göre, SpaceX hisselerinde görülen yoğun put opsiyonu işlemleri, kötümserlikten ziyade koruma amaçlı. Deneyimli opsiyon stratejisti, erken dönem girişim sermayesi yatırımcılarının yüksek kazançlarını korumak için bu işlemleri yaptığını ifade etti.
SpaceX’in (SPCX) Nasdaq-100 (QQQM) endeksine eklenmesinin ardından yaşanan zayıflık ise, beklenen yükselişin gerçekleşmemesiyle birlikte yatırımcıların pozisyonlarını kapatmak zorunda kaldığı klasik bir örnek olarak değerlendiriliyor. Davitt, endeks kaynaklı talep beklentisiyle uzun pozisyon açan arbitrajcıların, beklenen hareket gelmeyince satışa geçtiğini belirtti.
Asıl büyük hedef ise S&P 500 (SP500) endeksine dahil olmak. Davitt, bu durumda çok daha büyük bir ürün havuzunun devreye gireceğini ve bambaşka bir tablo oluşacağını söylüyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
