S&P 500 şirketlerinin bilanço dönemi bu hafta hız kazandı ve 155’ten fazla şirket, önemli sektörlerde finansal sonuçlarını açıkladı. Microsoft, Apple, Meta Platforms ve Amazon gibi “Muhteşem 7” üyeleri ile yarı iletken devi QUALCOMM öne çıkanlar arasında yer aldı. Procter & Gamble, Boeing, Mastercard, ExxonMobil ve Chevron gibi diğer piyasa liderlerinin sonuçları ise şirket kârlılıkları ve genel ekonomik sağlık hakkında önemli bilgiler sundu.
Bilanço Özeti:
Net Kâr (Hisse Başına Kazanç): 158 şirketten 132’si analist beklentilerini aştı, 18’i beklentilerin altında kaldı, 8’i ise beklentilere paralel sonuç açıkladı. Toplamda 113 şirket, yıllık bazda kârını artırdı.
Gelir: 123 şirket satış beklentilerini aşarken, 34’ü beklentilerin gerisinde kaldı, 1 şirket ise beklentilere paralel gelir açıkladı. Yıllık bazda 138 şirket gelir artışı kaydetti.
Haftanın bilanço açıklayan bazı şirketleri şöyle:
Microsoft (MSFT), hem gelir hem de kârda beklentileri aşarak hisse başına 4,81 dolar düzeltilmiş kâr ve 90,01 milyar dolar gelir açıkladı (yıllık bazda %17,7 artış). Bulut ve yapay zekâ talebindeki artış, Azure gelirlerini %43 yükseltti. Şirket, bir sonraki çeyrek için 89,85–90,95 milyar dolar aralığında, piyasa beklentisinin üzerinde gelir öngörüyor. Azure’da yıllık bazda %45 büyüme bekleniyor.
Amazon (AMZN), gelirini %19,6 artırarak 200,61 milyar dolara çıkardı ve hisse başına 5,75 dolar kâr açıkladı. AWS’deki %36,7’lik büyüme, üçüncü çeyrek için beklenenden biraz düşük gelir tahminini dengeledi (197–202 milyar dolar aralığı).
Apple (AAPL), toplam gelirini %16 artırarak 109,4 milyar dolara ulaştırdı ve beklentileri aştı. Ancak Hizmetler (30,7 milyar dolar) ve Büyük Çin (18,8 milyar dolar) gelirleri beklentilerin altında kaldı. Şirketin ileriye dönük beklentileri de yatırımcıları endişelendirdi.
Meta Platforms (META), gelirini %28 artırarak 60,8 milyar dolara çıkardı. Ancak düzeltilmiş hisse başına kâr 6,18 dolar ile beklentinin altında kaldı ve serbest nakit akışı %91 geriledi. Şirket, yapay zekâ altyapısı için sermaye harcamalarını 130–145 milyar dolara yükseltti.
QUALCOMM (QCOM), karışık sonuçlar açıkladı. Cep telefonu gelirleri %20 düşerken, otomotiv gelirleri %61 arttı. Toplam gelir 9,95 milyar dolar ile beklentileri aştı. Ancak düzeltilmiş hisse başına kâr beklentinin 0,01 dolar altında kaldı. Dördüncü çeyrek gelir beklentisi olumlu, ancak düzeltilmiş kâr tahmini düşük.
Boeing (BA), gelirini %8 artırarak 24,6 milyar dolara çıkardı ve serbest nakit akışını pozitife çevirdi (631 milyon dolar). Ancak Air Force One programındaki 280 milyon dolarlık ek maliyet nedeniyle hisse başına ana faaliyet zararı beklentinin üzerinde gerçekleşti. Şirket, yıl sonu için 1–3 milyar dolar serbest nakit akışı hedefini yineledi.
AbbVie (ABBV), yıl sonu düzeltilmiş kâr beklentisini 13,87–14,07 dolar aralığına çekti. Bu revizyon, Apogee Therapeutics’in satın alımına bağlı olarak yapıldı. Şirketin çeyrek geliri %10,2 artışla 16,99 milyar dolara, düzeltilmiş hisse başına kârı ise 3,65 dolara yükseldi.
Exxon Mobil (XOM), beklentilerin altında kâr açıkladı ancak son dört yılın en yüksek çeyreklik kârını elde etti. Düzeltilmiş kâr %67 artışla 14,7 milyar dolara, net kâr ise 14,5 milyar dolara (hisse başına 3,48 dolar) çıktı. Petrol üretimindeki %3,5’lik artış ve güçlü serbest nakit marjları, rafinaj marjlarındaki düşüşü dengeledi.
Altria Group (MO), hisse başına 1,48 dolar düzeltilmiş kâr ile beklentinin hafif altında kaldı. Gelir, 5,36 milyar dolar ile beklentileri aşsa da sigara satışlarındaki düşüş nedeniyle yıl sonu kâr beklentisi 5,61–5,72 dolar aralığına daraltıldı.
PayPal (PYPL), 8,68 milyar dolar gelir ve 1,38 dolar düzeltilmiş hisse başına kâr ile beklentileri aştı. Şirket, 2026 yılı için düzeltilmiş hisse başına kâr beklentisini yaklaşık 5,38 dolar olarak yükseltti.
Ford (F), 0,42 dolar düzeltilmiş hisse başına kâr ile beklentileri aştı. Gelir %3,7 düşerek 48,3 milyar dolara gerilese de piyasa beklentisinin üzerinde kaldı. Şirket, yıl sonu düzeltilmiş FAVÖK beklentisini 10–11 milyar dolara yükseltti.
Gelecek hafta bilanço açıklayacak şirketler arasında McDonald’s, Airbnb, The Walt Disney Company ve Take-Two Interactive gibi tüketici ve medya devleri ile Eli Lilly, Pfizer, Merck & Co., CVS Health ve Gilead Sciences gibi sağlık sektörü şirketleri öne çıkıyor. Ayrıca Palantir Technologies, Advanced Micro Devices, Arista Networks, AppLovin ve Datadog gibi teknoloji şirketlerinin sonuçları da yakından takip edilecek. Endüstri, enerji ve gayrimenkul sektörlerinden ise Caterpillar, Uber Technologies, Occidental Petroleum, ConocoPhillips ve Realty Income gibi şirketler bilanço açıklayacak.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
