Morgan Stanley analisti Keith Weiss, siber güvenliğin küresel olarak organizasyonların en önemli harcama önceliklerinden biri olmaya devam ettiğini belirtti. Bu durum, siber güvenlik şirketleri için potansiyel bir güce işaret edebilir.
Weiss, üretici yapay zekâ ve genel bulut gibi son teknolojik gelişmelerin saldırı yüzey alanını genişlettiğini, bu durumun yapay zekâyı güvence altına almak ve güvenlik operasyonlarını otomatikleştirmek için yapay zekâdan yararlanmak adına yeni ürün fırsatları yarattığını ifade etti.
Analist, yakın vadede yatırımcıların 2025’e girerken tam olarak takdir etmeyebileceği risklere de dikkat çekti:
📍 Harcama ortamı ABD seçimleri sonrasında istikrar işaretleri gösterse de bütçeler sıkı kalmaya devam ediyor ve CIO’lar ile CISO’lar birden fazla tedarikçiyi konsolide etmeye çalışıyor.
📍 Ortalama bir güvenlik şirketi, satışlarının yaklaşık 7%’sini ABD kamu sektöründen elde ediyor. Federal hükümet, son 5 yılda güvenlik ürün ve hizmetlerine yıllık 20 milyar dolardan fazla harcama yaptı. Ancak yeni ABD yönetiminin federal harcamalarda önemli kesintiler önermesi, önümüzdeki yıl BT/güvenlik bütçeleri için bir zorluk olabilir.
📍 2023’teki önemli artışın ardından fidye yazılımı saldırılarının zirve yaptığına dair işaretler var. Güvenlik hisseleri, olumsuz tahmin revizyonlarına rağmen çarpan genişlemesiyle daha geniş yazılım sektörünün üzerinde performans gösterdi.
Hangi hisseler öne çıkıyor?
Weiss, özellikle üretici yapay zekâ ile uyumlu olan yeni ürün döngülerine sahip şirketlerde fırsatlar arıyor. Bunlar arasında Edge AI çıkarsamasında şansı olan Cloudflare (NET) de var.
Analist ayrıca 2025 mali yılının ikinci yarısı ve 2026’daki ağ güvenliği yenilemesi göz önüne alındığında Fortinet (FTNT) ve Palo Alto Networks’ü (PANW) tercih ediyor. Okta (OKTA) gibi toparlanma hikayeleri de analistin dikkatini çekiyor.
Uzun vadede Weiss, platform konsolidatörleri Palo Alto Networks ve CrowdStrike Holdings’i (CRWD) tercih etmeye devam ediyor ancak her ikisinin de uzun vadede pazar payını konsolide etmek için kasıtlı olarak indirim yaptığını belirtiyor. Her iki hissenin çarpanları da tarihsel ortalamaların üzerinde.
Analist, 2025 mali yılının ikinci yarısında her ikisi için de daha olumlu bir kurulum olacağına işaret etti.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
