Bu haberde, Seth Klarman’ın portföyünde öne çıkan ve alınabilecek en iyi 5 hisseye yer veriliyor.
5. Ferguson Enterprises (FERG)
Baupost Group’un Pozisyon Değeri: 336.457.000 dolar
Hissede Yükseliş Potansiyeli: %25,37
Hedge fonu sahibi sayısı: 85
Ferguson Enterprises (FERG), Seth Klarman’ın portföyünde öne çıkan hisselerden biri olarak gösteriliyor. Şirket, 16 Haziran’da Londra Borsası’ndaki (LSE) ikincil kotasyonunu iptal etme kararı aldığını açıkladı. Bu karar, 20 Temmuz’da saat 08.00’de (İngiltere saatiyle) yürürlüğe girecek.
Ferguson, hisselerini Birleşik Krallık Finansal Davranış Otoritesi’nin Resmi Listesi’nden çıkaracak ve 17 Temmuz’da LSE ana pazarındaki işlemlerini sonlandıracak.
Şirket, uluslararası ticari şirketler kategorisinde ikincil kotasyona sahip olduğu için bu adım için hissedar oylamasına gerek olmadığını belirtti. Ancak, İngiltere’deki kotasyon kuralları gereği 20 iş günü önceden bildirimde bulunmak zorunda kaldı. Delist işleminin ardından Ferguson, ana kotasyonunu New York Borsası’nda (NYSE) sürdürecek ve FERG koduyla işlem görmeye devam edecek.
Şirket, bu kararı NYSE’deki daha yüksek likidite, ağırlıklı olarak Kuzey Amerika merkezli hissedar tabanı, maliyet ve operasyonel karmaşıklığı azaltma isteği ve iş profilinin Kuzey Amerika’ya kayması nedeniyle aldığını açıkladı.
Hisselerini doğrudan veya DTC bağlantılı aracı kurum ya da saklama kuruluşu üzerinden tutan yatırımcılar için herhangi bir aksama olmayacak. Ancak, Birleşik Krallık Depozito Menfaatleri (DI) sahiplerinin, Londra kotasyonu sona erdiğinde DI’ların tanınan bir borsada işlem göremeyecek olması nedeniyle, varlıklarını Computershare aracılığıyla DTC aracı kurum veya saklama hesabına dönüştürmeleri gerekecek.
Ferguson Enterprises (FERG), katma değerli bir dağıtım şirketi olarak Kuzey Amerika’daki konut ve ticari inşaat sektörüne sıhhi tesisat, ısıtma, havalandırma ve iklimlendirme (HVAC), beyaz eşya, aydınlatma, boru, vana ve bağlantı parçaları (PVF) ile su ve atık su çözümleri sunuyor.
4. Alphabet (GOOGL)
Baupost Group’un Pozisyon Değeri: 338.819.000 dolar
Hissede Yükseliş Potansiyeli: %19,47
Hedge fonu sahibi sayısı: 265
Alphabet (GOOGL), Seth Klarman’ın portföyünde öne çıkan bir diğer hisse. 2 Temmuz’da Wells Fargo, Alphabet için hedef fiyatını 435 dolardan 416 dolara çekti ancak “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu korudu.
Analist Ken Gawrelski, hedef fiyatı düşürmesine rağmen Alphabet’in kısa vadeli performansına ilişkin olumlu görüşünü sürdürdü. Gawrelski, Alphabet’in 2026 mali yılının ikinci çeyreğinde arama gelirinin yıllık bazda %17, toplam Google gelirinin ise %32 artmasını bekliyor. Analist, Gemini AI ürün hattı hariç çekirdek Google gelirinin de %28 büyümesini öngörüyor.
Wells Fargo, 2026 mali yılının tamamında arama gelirinin %16 artmasını bekliyor. Analistlere göre bu, yapay zekâ tabanlı arama alternatiflerinden gelen rekabete rağmen Alphabet’in çekirdek reklamcılık işinin gücünü koruduğunu gösteriyor. Bulut tarafında ise Wells Fargo, ikinci çeyrek bulut gelir büyümesi tahminini %72’ye yükseltti; bu oran Wall Street’in %65’lik beklentisinin üzerinde. Firma, kapasite artışına bağlı ivmenin ve %50 civarında seyreden kâr marjlarının etkili olduğunu belirtti.
Ayrıca Wells Fargo, Alphabet’in özel üretim yapay zekâ çipleri olan tensor işlem birimlerinin (TPU), üçüncü çeyrekten itibaren anlamlı bir dış gelir kaynağı olmasını bekliyor. Analiste göre, yılın ikinci yarısında TPU satışları gelir büyümesini %150’ye kadar hızlandırabilir. Ancak bu çip satışlarının kârlılığının daha düşük olacağı ve ek marjların %30’ların altına ineceği öngörülüyor.
Alphabet (GOOGL), Google Hizmetleri, Google Cloud ve Other Bets segmentleriyle faaliyet gösteren bir teknoloji holdingi. Şirket; arama, reklam, Android, Google Play, Chrome, Google Maps, cihazlar ve YouTube gibi ürün ve hizmetler sunuyor.
3. WESCO International (WCC)
Baupost Group’un Pozisyon Değeri: 393.159.000 dolar
Hissede Yükseliş Potansiyeli: %29,10
Hedge fonu sahibi sayısı: 42
WESCO International (WCC), Seth Klarman’ın portföyünde öne çıkan bir diğer hisse. Şirket, 1 Temmuz’da Singapur merkezli veri merkezi soğutma çözümleri ve yaşam döngüsü hizmetleri sağlayıcısı Newark Engineering Group’un satın alımını tamamladığını duyurdu.
8 Haziran’da WESCO, Newark Engineering’in tamamını satın almak üzere kesin anlaşma imzaladı. Satın alma bedeli, nakit ve borçsuz bazda 175 milyon Singapur doları (yaklaşık 136 milyon dolar) olarak belirlendi. İşlemin bu dönemde, 2026’nın üçüncü çeyreğinde tamamlanması bekleniyordu.
Newark, veri merkezi performansı için kritik öneme sahip termal yönetim sistemlerinin tasarımı, tedariki, kurulumu, devreye alınması ve bakımı konusunda uzman. Müşteri portföyü Güneydoğu Asya genelinde faaliyet gösteren küresel teknoloji şirketleri ve Fortune 500 firmalarını kapsıyor. Şirket, 2025 yılında yaklaşık 60 milyon dolar gelir elde etti.
WESCO, bu satın almanın veri merkezi değer zincirindeki varlığını özellikle mühendislik soğutma ve yaşam döngüsü hizmetlerinde genişlettiğini belirtti. Ayrıca, hızla büyüyen Güneydoğu Asya bölgesinde bir büyüme platformu oluşturduğunu vurguladı. CEO John Engel, anlaşmanın WESCO’nun büyüme profilini güçlendireceğini, marj artışını destekleyeceğini ve ilk yıldan itibaren cazip getiri sağlayacağını ifade etti.
Engel, satın almanın tamamlandığını duyurduğu 1 Temmuz’da da bu görüşlerini yineledi ve “Bu satın alma, WESCO’nun veri merkezi değer zincirindeki katılımını artırırken, şirketin Güneydoğu Asya’daki varlığını da güçlendiriyor” dedi.
WESCO International (WCC), işletmeden işletmeye dağıtım ve tedarik zinciri çözümleri sunan bir şirket. ABD, Kanada ve uluslararası pazarlarda endüstriyel, ticari, kamu hizmeti ve iletişim müşterilerine elektrik ekipmanları, otomasyon ve bağlantılı cihazlar, güvenlik, aydınlatma, kablo ve tel, veri merkezi altyapısı, ağ güvenliği çözümleri ve kamu hizmeti ürünleri sağlıyor.
2. Restaurant Brands International (QSR)
Baupost Group’un Pozisyon Değeri: 597.208.000 dolar
Hissede Yükseliş Potansiyeli: %13,65
Hedge fonu sahibi sayısı: 31
Restaurant Brands International (QSR), Seth Klarman’ın portföyünde öne çıkan bir diğer hisse. 9 Haziran’da İspanyol ekonomi gazetesi Expansión, Abu Dabi merkezli devlet yatırımcısı Mubadala’nın, Restaurant Brands Europe (RBE) için potansiyel bir teklif hazırlığı kapsamında danışmanlar tuttuğunu bildirdi. RBE, İspanya ve Portekiz’de Burger King, Popeyes ve Tim Hortons restoranlarını işleten ve Restaurant Brands International’ın kurumsal iştiraki olan bir şirket.
RBE’nin çoğunluk hissesi şu anda İngiliz özel sermaye şirketi Cinven’a ait (%70 civarı). Yönetim Kurulu Başkanı Gregorio Jiménez’in yaklaşık %20, Restaurant Brands International’ın ise Burger King Europe birimi üzerinden kalan %10’luk payı bulunuyor.
Expansión’a göre Cinven, 2021’de RBE’yi 1,2 milyar euro değerlemeyle devraldı ve şirketin büyüklüğünü iki katından fazla artırdıktan sonra şimdi kârını realize etmeyi hedefliyor. Haberde, RBE’nin mevcut değerlemesinin (borç dahil) 2-3 milyar euro aralığında olduğu ve Cinven’ın başlangıçta hem halka arz hem de doğrudan satış seçeneklerini değerlendirdiği, ancak doğrudan satışta karar kıldığı belirtildi.
Expansión, Mubadala’nın ABD’li Meritage Group ve Apollo Global Management gibi rakiplerle birlikte teklif yarışına katıldığını aktardı. Bağlayıcı olmayan tekliflerin önümüzdeki haftalarda alınması ve satışın ağustos ayı yaz tatili öncesinde sonuçlanması bekleniyor.
Restaurant Brands International (QSR), hızlı servis restoran zincirleri alanında faaliyet gösteriyor. Şirket; Tim Hortons (kahve ve fırın ürünleri), Burger King (hamburger restoranı), Popeyes Louisiana Kitchen (tavuk konsepti) ve Firehouse Subs (sandviç zinciri) markalarının sahibi ve franchise verenidir.
1. Amazon.com (AMZN)
Baupost Group’un Pozisyon Değeri: 649.543.000 dolar
Hissede Yükseliş Potansiyeli: %31,87
Hedge fonu sahibi sayısı: 353
Amazon.com (AMZN), Seth Klarman’ın portföyünde öne çıkan hisselerden biri. Şirket, 2 Temmuz’da Amazon Leo adıyla bilinen alçak yörüngeli geniş bant uydu ağı için toplamda 396 uydunun fırlatıldığını doğruladı. Amazon, bu kilometre taşının yılın ilerleyen dönemlerinde internet hizmetinin ilk aşamada sunulması için yeterli olduğunu belirtti.
Şirket, son 29 uydunun United Launch Alliance’ın (ULA) Atlas V roketiyle LA-08 görevi kapsamında fırlatıldığını açıkladı. 2 Temmuz’da Cape Canaveral Uzay Kuvvetleri İstasyonu’ndan gerçekleştirilen bu fırlatma, Amazon Leo’nun toplamda 14. görevi oldu. Ayrıca bu görev, Leo için Atlas V roketinin son kez kullanıldığı anlamına geliyor. Amazon Leo Fırlatma Sistemleri Direktörü Melissa Wuerl, Atlas V’nin sekiz uçuşta toplam 224 uyduyu başarıyla yörüngeye yerleştirdiğini ve şirketin artık daha büyük uydu yüklerini taşımak ve dağıtımı hızlandırmak için ULA’nın yeni Vulcan roketine geçeceğini belirtti.
Amazon Leo, şu anda yörüngedeki en büyük üçüncü uydu takımyıldızı konumunda. Şirket, planlanan ağı kademeli olarak inşa etmek için 100’den fazla fırlatma hakkı güvence altına aldı.
Amazon’un internet hizmeti sunma hamlesi, ABD Federal İletişim Komisyonu’nun geçen ay şirketin 3.232 uyduluk birinci nesil takımyıldızının yarısını 30 Temmuz’a kadar fırlatma zorunluluğuna ilişkin sınırlı bir muafiyet tanımasının ardından geldi. Şirket, bu tarihe kadar hedefe ulaşamayacağını kabul etti.
Bu muafiyet kapsamında, 30 Temmuz’dan sonra fırlatılan uydular geçici olarak önceki spektrum önceliği statüsünü kaybedecek. Amazon, %50 dağıtım seviyesine ulaştığında veya bu eşik daha önce aşılmazsa mart 2028’de otomatik olarak bu önceliği yeniden kazanabilecek. Şirketin, 3.232 birinci nesil uydudan oluşan tam yetkili takımyıldızını tamamlamak için ise 30 Temmuz 2029’a kadar kesin bir süresi bulunuyor.
Amazon.com (AMZN), perakende ve teknoloji alanında faaliyet gösteriyor. Şirket, çevrim içi ve fiziksel mağazalar üzerinden tüketici ürünleri, reklam ve abonelik hizmetlerinin perakende satışını gerçekleştiriyor. Ayrıca, Amazon Web Services ile bilgi işlem, depolama, yapay zekâ, veritabanı, analiz ve makine öğrenimi hizmetleri sunuyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: insidermonkey.com
