Rothschild Redburn, Fox (FOXA) için notunu “NÖTR” seviyesinden “AL” seviyesine yükseltti ve hedef fiyatını 48 dolardan 71 dolara çıkardı. Hisse, şu anda 53,74 dolar seviyesinde işlem görüyor ve yeni hedefe göre yaklaşık %32’lik bir yükseliş potansiyeli bulunuyor. InvestingPro analizine göre Fox, mevcut seviyelerde düşük değerlenmiş durumda ve şirketin adil değeri, analist hedefinin de üzerinde bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Rothschild, Fox’un 2028 proforma hisse başına kazancının 9 katı, 2029 proforma hisse başına kazancının ise 7,7 katı çarpanla işlem gördüğünü tahmin ediyor. Şirketin 2026-2030 döneminde, sinerjiler dahil olmak üzere, hisse başına kazançta yıllık bileşik %23 büyüme sağlaması bekleniyor. InvestingPro verilerine göre, son dönemde 4 analist, Fox’un kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize etti ve bu da artış beklentisini destekliyor. Hisse, son altı ayda %27 değer kaybetti ve bu durum yatırımcılar için cazip bir giriş noktası oluşturabilir.
Rothschild, birleşik şirketin 2028 takvim yılı serbest nakit akışı/hisse başına 6,9 kat, 2029’da ise 6,1 kat çarpanla işlem göreceğini öngörüyor. Şirketin net borç/FAVÖK oranının 2027 sonunda 2,2’ye, 2028 sonunda 1,3’e ve 2029 sonunda 0,5’e gerilemesi bekleniyor.
Rothschild, Fox’un 2027-28 sezonu sonrası NFL ile anlaşmasını yenileyeceğini varsayarak, 2028 tahminlerine yeni maliyetleri dahil etti. Daha önce Fox’u parça bazlı değerleme yöntemiyle analiz eden firma, 2028 takvim yılı hisse başına kazanç için 12 kat hedef çarpan uyguladı. Bu da Fox’un, Disney’e kıyasla yaklaşık %10 iskonto ile işlem görmesini gerektiriyor.
Diğer gelişmelerde, Fox, 2026 mali yılının üçüncü çeyreğinde reklam gelirlerinde yıllık bazda çift haneli büyüme açıkladı. Bu gelişmenin ardından Wells Fargo, Fox hisseleri için hedef fiyatını 67 dolardan 71 dolara yükseltti ve 2026 mali yılı TV FAVÖK tahminini %10 artırarak yaklaşık 1,1 milyar dolara çıkardı. Fox’un Roku ile birleşme açıklaması ise Wolfe Research’ün hisse notunu “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” seviyesine yükseltmesine neden oldu. Araştırma şirketi, birleşmenin Fox’un uzun vadeli satış büyüme oranını ikiye katlayabileceğini belirtti. UBS ise Fox için “AL” notunu ve 78 dolarlık hedef fiyatını korudu; şirketin spor ve haber alanındaki güçlü konumuna dikkat çekti.
Roku tarafında ise Rosenblatt, Fox’un nakit ve hisse teklifine paralel olarak hedef fiyatını 160 dolara yükseltti. Jefferies ise Roku notunu “AL”dan “TUT” seviyesine çekti ancak hedef fiyatını 160 dolara çıkardı. Fox’un gerçekleştireceği satın alımın yaklaşık %60’ı nakit, %40’ı hisse şeklinde olacak ve bu, Roku’nun önceki açılış fiyatına göre yaklaşık %28 prim anlamına geliyor. Bu gelişmeler, medya sektöründe hem Fox hem de Roku için önemli stratejik adımlar olarak öne çıkıyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
