Morgan Stanley analisti Adam Jonas salı günü müşterilerine yaptığı bilgilendirmede, Rivian Automotive (RIVN)’in verimsiz üretim performansının kâr marjlarını baskıladığını belirtti.
● Jonas, “Tesla (TSLA) 50 bin adetlik dönüm noktasını (2015) geçtiğinde 21,3% oranında pozitif bir brüt kâr marjı sağlamıştı. Rivian bu yıl 50 bin adetlik bir üretim hedeflese de negatif yönde 68%’lik bir brüt kâr marjı ve yaklaşık 2 katı sermaye gideri + işletim gideri harcaması tahmin ediyoruz.” ifadelerini kullandı.
● Karşılaştırmalı bir değerlendirme yapan Jonas, Rivian (RIVN)’ın tesisleri etkin bir şekilde kullanımının Tesla (TSLA)’ya kıyasla daha düşük seviyede kaldığını kaydetti. Illinois tesisindeki kapasitesi 150 bin adet olan Rivian’ın 2023 yılı üretim hedefi yalnızca 50 bin adet.
● Ayrıca lityum fiyatlarındaki ani artış, Tesla’nın başlangıç noktasına kıyasla Rivian için bir sıkıntı oluşturuyor.
● Elektrikli araç alanında yerleşik şirketlere karşı rekabet gücünü koruyabilmek için yakın vadede “ofansif bir stratejinin” gerekli olabileceğini kaydeden Jonas, 2023 performansını baskılayan bu faktörlere rağmen Rivian (RIVN) için daha önce vermiş olduğu “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu değiştirmedi. Hisse için belirlediği 12 aylık ortalama fiyat hedefi olan 26 doları da yineledi.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Seeking Alpha
