Realty Income (O), çarşamba günü ikinci çeyrek bilançosunu açıklayacak. Wall Street, şirketin çeyrek için 1,09 dolar FFO ve 1,44 milyar dolar gelir açıklamasını bekliyor.
Realty Income, ilk çeyrekte beklentilerin üzerinde sonuçlar açıklamıştı; ancak yıl geneli için verdiği tahmin, ortalama analist beklentisinin biraz altında kalmıştı. Şirket, tüm yıl için hisse başına düzeltilmiş FFO beklentisini 4,41-4,44 dolar aralığına yükseltti (ortalama 4,425 dolar; analist beklentisi 4,46 dolar). Önceki tahmini 4,38-4,42 dolar aralığındaydı. Zincir mağaza kira artışı beklentisini ise %1,0-%1,3 aralığında korudu.
BMO Capital Markets, Realty Income için notunu SEKTÖRE PARALEL PERFORMANS olarak belirledi ve 68 dolar hedef fiyat verdi. BMO, satın alım portföyü, sermaye getiri oranları, kötü borçlar ve özel sermaye hareketlerini izleyeceğini belirtti.
Seeking Alpha ve Wall Street analistleri, hisse için genel olarak AL notu veriyor. Seeking Alpha analisti Daniel Jones, Realty Income’a AL notu verdi ve şirketin cazip değerlemesi, kalitesi ve benzerlerine göre %5,14 temettü verimiyle öne çıktığını belirtti. Jones, şirketin 2026 yatırım hedefini 9,5 milyar dolara yükselttiğini ve düzeltilmiş FFO beklentisini artırdığını vurguladı. Ayrıca, portföyün savunulabilir perakende dağılımı, kademeli kira sözleşmesi bitişleri ve düşük kiracı yoğunluğunun düşük risk profiline katkı sağladığını ekledi.
Buna karşılık, Seeking Alpha’nın Quant Rating sistemi daha temkinli yaklaşarak hisseye TUT notu verdi ve 5 üzerinden 2,76 puan verdi. Şirket büyüme ve kârlılıkta A notu alırken, revizyonlarda D- notu aldı.
Seeking Alpha analisti The Alpha Analyst ise Realty Income için TUT notu verdi. Analist, mevcut hisse fiyatının güçlü uzun vadeli büyümeyi yansıttığını, ancak son sonuçların bunu tam olarak desteklemediğini belirtti. 2026 ilk çeyrek AFFO büyümesinin büyük ölçüde tek seferlik kalemlerden kaynaklandığını, temel kira büyümesinin ise sınırlı kaldığını ve zincir mağaza kiralarının enflasyonun gerisinde olduğunu vurguladı. Ayrıca, önceki sermaye artırımlarının ardından ileriye dönük yatırım getirilerinin daha az cazip olduğunu ve 2027’deki refinansman ihtiyacının orta vadede risk oluşturduğunu ekledi.
Şirketin hisseleri yıl başından bu yana yaklaşık %11,4 artış göstererek, aynı dönemde yaklaşık %11 yükselen S&P 500 endeksinin biraz üzerinde performans sergiledi.
Son üç ayda, hisse başına kazanç tahminlerinde bir yukarı ve bir aşağı revizyon yapılırken, gelir tahminlerinde beş yukarı ve iki aşağı revizyon gerçekleşti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
