RBC, Voya Financial’ın büyüme görünümü ve düşük sermayeli modelle desteklendiğini belirtti.
RBC Capital Markets Salı günü yayımladığı bir notta, düşürülen kazanç tahminlerine rağmen Voya Financial’ın (VOYA) düşük sermaye gerektiren iş modelinden, güçlü serbest nakit akışından, organik büyüme beklentilerinden ve olası değer artırıcı hamlelerinden fayda sağlayabileceğini belirtti.
Kurum, Voya’nın ilk çeyrekteki 2,26 dolarlık faaliyet hisse başına kazancının, 2 dolarlık kendi tahminlerini ve 2,01 dolarlık piyasa beklentisini aştığını ifade etti. Bu başarıda, daha güçlü çalışan yan hakları kazançları, sigortalama gelirleri, zarar durdurma karşılıklarının serbest bırakılması ve düşük giderler etkili oldu. Öte yandan, Emeklilik ve Yatırım Yönetimi bölümlerindeki net para girişleri beklentilerin altında kaldı. Buna rağmen şirket yönetimi, Emeklilik bölümünde pozitif para girişi ve Yatırım Yönetimi bölümünde %2’nin üzerinde organik büyüme beklemeye devam ediyor.
RBC, 2026 ve 2027 yılları için faaliyet hisse başına kazanç tahminlerini sırasıyla 9,76 dolar ve 10,72 dolardan 9,45 dolar ve 10,50 dolara düşürdü. Analistler ayrıca, zarar durdurma stratejisinin Voya için önemini koruduğunu ekledi. Bu durumun şirketin daha derin müşteri ilişkileri kurmasına yardımcı olduğu ve hissedar değeri yaratmak için mevcut en büyük fırsat olabileceği kaydedildi.
Yatırım firması, yılın ikinci yarısında para girişlerindeki iyileşmenin daha güçlü olabileceğini belirtti. Ayrıca, tazminat talebi eğilimlerinin olumlu gelişmesi halinde olası karşılık iptallerinin finansal sonuçları destekleyebileceği öngörüldü.
RBC, şirketin SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS notunu korudu ve hedef fiyatını 87 dolardan 91 dolara yükseltti.
Voya hisseleri 0,52 dolar artışla 81,48 dolara çıkarak %0,64 değer kazandı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
