Shell’in ARC Resources’ı satın alması, portföy çeşitliliğini artırırken LNG büyümesini de destekliyor. Ancak RBC Capital Markets’in çarşamba günü yayımladığı rapora göre, şirket hâlâ yatırımcıların beklediği seviyeye ulaşamayabilir.
Raporda, son dönemde Orta Doğu’daki gelişmelerin yatırımcıların odağını temettü ödemelerinden uzun vadeli portföy gücüne kaydırdığı belirtildi. Shell’in son dönemdeki zayıf performansı, değerlemesini daha cazip hâle getirdi. Ancak RBC, şirketin “son derece verimli yönetildiğini” fakat yatırımcıların giderek daha fazla talep ettiği net büyüme katalizörleri ve stratejik ivmeyi sunmadığını düşünüyor.
ARC anlaşması, LNG Canada Faz 2 için nihai yatırım kararının alınma potansiyelini destekliyor. Ayrıca Shell’in sıvı yakıt portföyünü güçlendiriyor, entegrasyon avantajları ve gelecekteki LNG genişlemesi için besleme gazı sağlıyor.
RBC, Shell’in önümüzdeki dönemde daha küçük ölçekli satın alımlarla yukarı akış portföyünü yenilemeyi ve 2030’larda büyüme için daha güçlü platformlar oluşturmayı sürdüreceğini öngörüyor.
RBC, Shell için “SEKTÖRE PARALEL PERFORMANS” notu ve 4.000 İngiliz penny’si (53,92 dolar) hedef fiyat ile yeniden değerlendirmeye başladı.
Fiyat: 84,28; Değişim: -0,13; Yüzde Değişim: -%0,15
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
