RBC Capital Markets, Planet Fitness’in (PLNT) kısa vadede zayıf üye artışı, pazarlama değişiklikleri, yüksek iptal oranı, Black Card fiyatlandırmasının durdurulması, potansiyel franchisee temkinliliği ve aşağı yönlü revize edilen beklenti nedeniyle baskı altında olduğunu belirtti.
Yatırım kuruluşunun perşembe günü yayımladığı notta, Planet Fitness’in yılın ilk çeyreğinde beklenenden daha az yeni üye kazandığı ifade edildi. Pazarlama faaliyetlerinin ana müşteri kitlesine hitap etmemesi ve talebin zayıf seyretmesi nedeniyle nisan ayı boyunca üye eğilimlerinin zayıf kaldığı aktarıldı. Bazı pazarlardaki rekabet ve etkisiz mesajların da bu duruma katkı sağladığı vurgulandı.
RBC, iptal oranının 2026 boyunca normalin üzerinde kalmasının beklendiğini, bunun kısmen daha sık üyelik iptali yapan genç üyelerin oranının artmasından kaynaklandığını belirtti. Seçili pazarlardaki rekabetin de şirketin performansını olumsuz etkilediği kaydedildi.
Black Card fiyatlandırmasının durdurulmasının, 2026 yılı için zincir mağaza satış beklentilerini aşağı çekebileceği ifade edildi. Ayrıca, franchise sahiplerinin zayıf görünüm sonrası yeni şube açma planlarını yeniden değerlendirebileceği belirtildi.
Yatırım kuruluşu, şirketin pazarlama stratejisini uyarlamaya çalışırken üye artışında iyileşme için net bir yol haritası olmadığını söyledi. Ancak uzun vadeli büyüme dinamiklerinin korunduğunu ve kısa vadeli uygulama zorluklarına rağmen “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notunu yineledi.
RBC, Planet Fitness için hedef fiyatını 85 dolardan 55 dolara düşürdü ve “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notunu korudu.
Hisse fiyatı: 45,21 dolar, Değişim: 1,20 dolar artış, Yüzde değişim: %2,72 yükseliş.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
