RBC Capital Markets, Mercedes-Benz Group’un (MBG.F) Daimler Truck (DTG.F) hisselerinin bir kısmını nakde çevirmesinin kısa vadede bir katalizör olabileceğini belirtti.
Daimler Truck (DTG) hisseleri yaklaşık 40 eurodan işlem görüyor ve halka arz fiyatı olan 28 euroya göre yaklaşık %43 artış kaydetti. RBC’nin pazartesi günü yayımladığı araştırma raporuna göre, MBG’nin elindeki Daimler Truck hisselerinin bir bölümünü nakde çevirmesi için şu an cazip bir fırsat olabilir. Kurum, böyle bir işlemin ikinci çeyrek kadar erken bir dönemde gerçekleşmesinin sürpriz olmayacağını ifade etti. Ancak şirket yönetimi, sadece 2 milyar euro değerinde DTG hissesinin nakde çevrilmesini bekliyor. Bu tutar, MBG’nin piyasa değerinin yaklaşık %4’üne denk geliyor.
Bilanço tarafında ise, Mercedes-Benz’in yılın ilk çeyreğinde %4,1 olan otomobil EBIT marjı, öngörü aralığının tam ortasında yer aldı. Şirket, makroekonomik belirsizliklerin ve Çin’deki yoğun rekabet ortamının devam etmesine rağmen, yıl geneli için otomobil EBIT marjı beklentisini %3 ile %5 arasında korudu.
Bu ortamda, RBC 2026 ve 2027 yılları için gelir ve düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini aşağı yönlü revize etti. Ancak her iki yıl için düzeltilmiş FAVÖK (EBITDA) tahminlerinde ise hafif bir artış yaptı.
Hisse için notunu “Sektöre Paralel Performans” olarak koruyan kurum, hedef fiyatı ise 56 euroda sabit tuttu.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
