LSB Industries’in (LXU), Ortadoğu’daki çatışmalar nedeniyle arzda yaşanan aksaklıkların etkisiyle yüksek seyreden azot fiyatlarından fayda sağladığı belirtiliyor. RBC Capital Markets’ın pazartesi günü paylaştığı notta, bu durumun fiyatlar normale dönmeden önce şirketin serbest nakit akışı yaratmasını desteklediği ifade edildi.
RBC analistleri, Hürmüz Boğazı yeniden açılsa bile azot fiyatlarının yüksek kalmasının beklendiğini belirtti. Gübre piyasalarının normale dönmesinin zaman alacağı, Avrupa ve küresel ölçekte doğal gaz fiyatlarının 2027’ye kadar yüksek kalmasının bu süreci uzatacağı kaydedildi. Analistler, azot fiyatlarının yıl ortasında zirve yapmasını bekliyor ancak ABD ile İran arasında anlaşmaya varılamaması durumunda yukarı yönlü riskin devam ettiğini ekliyor.
LSB Industries’in yılın ilk çeyreğinde beklentilerin üzerinde üretim hacmine ulaştığı ve gaz dışı kontrol edilebilir maliyetlerinin RBC tahminlerinin %10 altında gerçekleştiği belirtildi. Notta, şirketin daha düzenli bir bakım programına geçmesiyle maliyetlerin daha da düşebileceği vurgulandı.
RBC, LSB’nin faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kâr (FAVÖK) tahminini 2026 için 219 milyon dolardan 238 milyon dolara yükseltti. 2027 tahmini ise 204 milyon dolardan 188 milyon dolara revize edildi.
RBC, şirketin hisse notunu “Sektöre Paralel Performans” olarak yineledi ve hedef fiyatı 14 dolardan 15 dolara çıkardı.
Fiyat: 14,80 dolar, Değişim: +0,89 dolar, Yüzde Değişim: %6,40
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
