RBC Capital Markets’e göre Eaton (ETN), veri merkezi, enerji ve elektrifikasyon alanlarında güçlü sipariş ivmesi ve artan bakiye ile başarılı bir performans sergiliyor. Bu gelişmeler, yılın ikinci yarısında organik hacim artışı, faaliyet kaldıracı ve marj genişlemesi beklentisini destekliyor.
Veri merkezi talebi öne çıkarken, bu alandaki siparişler yıllık bazda %240 artış gösterdi. Diğer segmentlerde de bakiye büyümesi dikkat çekti. Electrical Americas segmentinde bakiye %44, Electrical Global segmentinde ise %73 yükseldi. Sipariş hattı ise %81 oranında genişledi.
İlk çeyrekte Electrical Americas segmentindeki marj daralmasının, kapasite artışları ve 1 Nisan’daki fiyat artışları öncesinde çelik, bakır, alüminyum ve gümüşte yaşanan emtia enflasyonundan kaynaklandığı belirtildi. Öte yandan Boyd Thermal’ın satın alımı, daha önce açıklanan 1,7 milyar dolarlık yıllık satış hedefinin üzerinde ilerliyor ve bu durum ek bir yukarı yönlü potansiyel sunuyor.
RBC, marj baskısını, hızlanan bakiye ve kapasite artışına bağlı “kaliteli bir sorun” olarak nitelendirdi.
Şirketin, Vehicle ve eMobility segmentlerini 2027 ilk çeyrek sonuna kadar ayırma planı ise ürün ve hizmet portföyünü daha yüksek büyüme potansiyeline sahip veri merkezi ve havacılık alanlarına kaydıracak.
RBC, hisse için “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notunu yineledi ve hedef fiyatını 457 dolardan 484 dolara yükseltti.
Eaton hisseleri işlem gününde %1,94 artışla 418,82 dolardan işlem görüyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
