RBC, Dow’u not indirdi: Hedef fiyat 51 dolardan 28 dolara çekildi
Dow (DOW) için RBC Capital Markets, polietilen fiyatlarındaki gerileme, devam eden zayıf talep, yavaşlayan GSYH büyümesi ve Alberta’daki kraker tesisi için 7,5 milyar dolarlık sermaye harcaması taahhüdü nedeniyle not indirimi yaptı.
RBC’nin salı günü yayımladığı notta, 2026’da fiyatlarda bir artış yaşansa da, temel kazanç görünümünün 2025 sonundakiyle benzer kaldığı belirtildi. İran’daki çatışmanın başlangıcından bu yana arz ve talepte yapısal bir değişiklik olmadığı vurgulandı.
RBC, Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılması durumunda riskin aşağı yönlü olduğunu ve kazançların 2027’de 2024 seviyelerine dönebileceğini öngörüyor.
Alberta kraker projesindeki gecikmeye rağmen, bu yatırımın sermaye dağılımı üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği ifade edildi. Hükümet teşvikleri hariç yaklaşık 6 milyar dolar olarak tahmin edilen sermaye harcamasının, önceki tahmin olan 5 milyar dolardan yüksek olduğu ve projenin 2030’a kadar Dow’un serbest nakit akışının büyük bölümünü tüketeceği kaydedildi.
RBC, Dow’un notunu SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS’tan SEKTÖRE PARALEL PERFORMANS’a indirirken, hedef fiyatı da 51 dolardan 28 dolara çekti.
Fiyat: 27,61 dolar, Değişim: +0,25 dolar, Yüzde Değişim: %0,90
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
