RBC Capital, SSR Mining’i SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS’a yükseltti, hedef fiyat 40 dolar
SSR Mining (SSRM) hisseleri, değerli metal fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle çarşamba günkü işlemlerde %1,9 gerilese de RBC Capital, hisse senedi notunu SEKTÖRE PARALEL PERFORMANS’tan SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS’a yükseltti ve 40 dolar hedef fiyat belirledi. Kurum, şirketin Türkiye’den çıkışını sağlayan stratejik işlemlerle artık Kanada ve ABD odaklı, daha düşük ülke riski taşıyan bir yapıya geçtiğini belirtti.
Bu yıl gerçekleşen iki büyük işlem sonrası Kanada ve ABD, SSR Mining’in toplam net varlık değerinin %88’ini ve FAVÖK’ünün %79’unu oluşturuyor. Söz konusu işlemler, 1,5 milyar dolarlık Çöpler satışını ve Hod Maden’deki %20’lik payın %4’lük bir telif hakkına dönüştürülmesini kapsıyor ve her ikisinin de üçüncü çeyrekte tamamlanması bekleniyor.
RBC analistleri John Wolfson ve John Robertson, SSR Mining’in üçüncü çeyrek itibarıyla 2 milyar doların üzerinde net nakit pozisyonunu koruyacağını ve bunun piyasa değerinin yaklaşık üçte birine denk geldiğini öngörüyor. Analistler, bu finansal esnekliğin ve sermaye dağıtımındaki güncellemelerin hisse için ek değer yaratabileceğini düşünüyor.
Şirketin güçlü serbest nakit akışı, mevcut değerlemesi ve ikinci çeyrekteki 300 milyon dolarlık hisse geri alımı gibi adımlar dikkate alındığında, sermaye iadesinin öncelik olmaya devam edeceği ve mevcut fiyatlardan değer yaratacağı öngörülüyor. Analistlere göre, hisse fiyatı yükselirse şirketin önceliği büyüme veya satın alıma kayabilir; ancak mevcut fiyatlar, sermaye dağıtımının yaratacağı potansiyel değeri tam olarak yansıtmıyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
