RBC Capital Markets, Sodexo’nun hedef fiyatını 52 avroya yükseltti, SEKTÖRE PARALEL PERFORMANS notunu korudu
RBC Capital Markets, Sodexo (SW.PA) için modelini güncelledi ve Fransız gıda hizmetleri ve tesis yönetimi şirketinin son yatırımcı etkinliğini dikkate alarak kâr tahminleri ile hedef fiyatında değişikliğe gitti.
Analistler Pazartesi günü yaptıkları açıklamada, 2027 ve 2028 mali yılları için kâr ve serbest nakit akışı tahminlerinde önemli kesintiler yaptıklarını belirtti. Bu revizyonun nedeni olarak, Sodexo’nun uzun vadede yeniden güçlü bir konuma gelmesi için yapılacak harcamalar gösterildi. Şirketin yeni CEO’sunun toparlanma için güvenilir bir yol haritası sunduğu ifade edilirken, uygulama riskinin devam ettiğine dikkat çekildi. Ancak analistler, bu süreçteki netliğin ve muhtemel temkinli yaklaşımın, ağırlıklı ortalama sermaye maliyetinin düşürülmesini gerektirdiğini kaydetti. Hedef fiyat 45 avrodan 52 avroya yükseltildi. Analistler, genel küresel catering sektöründe SEKTÖRE PARALEL PERFORMANS notunu koruduklarını, ancak ARMK hisselerine verdikleri SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS notunu tercih ettiklerini ekledi.
Araştırma kuruluşu, Sodexo’nun planlanan ticari yetkinlik yatırımlarını ve şirketin 2026 mali yılına kıyasla “genel olarak istikrarlı” yıllık marj beklentisini entegre ederek, 2027 ve 2028 mali yılları için hisse başına kâr tahminlerini sırasıyla %14 ve %13 oranında düşürdü. Ayrıca, GAAP kârı ve serbest nakit akışı tahminlerini etkilemesi beklenen 1 milyar avroluk dönüşüm giderleri de dikkate alındı.
Analistler, 2027 ve 2028 gelir tahminlerini de aşağı yönlü revize etti. Aynı dönem için hisse başına temettü varsayımını ise yukarı yönlü güncelledi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
