RBC: 2027’de fosfat marjları toparlanırken Mosaic’in serbest nakit akışı iyileşecek.
RBC Capital Markets analistleri Çarşamba günü yayımladıkları bir notta, fosfat marjları ve operasyonlarının iyileşmesiyle Mosaic’in (MOS) 2027 yılında daha yüksek serbest nakit akışı yaratmasının muhtemel olduğunu belirtti.
Analistler, Hürmüz Boğazı’nın kapanması ve kısıtlı sülfür arzı nedeniyle baskılanan fosfat marjlarının sürdürülemez olduğunu ifade etti.
RBC, fosfat fiyatlarının rekor seviyelere yakın olduğunu ve bunun talebi olumsuz etkilediğini kaydetti. Kurum ayrıca, yüksek sülfür maliyetleri nedeniyle marjların rekor düşük seviyelerde bulunduğunu vurguladı.
Analistler, Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılmasının fosfat marjlarını iyileştireceğini öngördü. Bu senaryoda sülfür fiyatlarının fosfat fiyatlarından daha hızlı düşmesi bekleniyor. Kurum, boğazın kapalı kalması durumunda ise azalan fosfat kullanımının mahsul verimini düşüreceğini belirtti. Bu durumun da daha yüksek mahsul fiyatlarına yol açarak fosfat fiyatlarını destekleyeceğini ifade etti.
RBC, İran’daki savaş nedeniyle 2026 yılının dalgalı ve belirsiz geçmesinin beklendiğini, ancak fosfat marjlarının eninde sonunda toparlanacağını kaydetti.
Analistler, hisse senedinin notunu SEKTÖRE PARALEL PERFORMANS seviyesinden SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS seviyesine yükseltti. Hisse için hedef fiyat ise 28 dolardan 27 dolara düşürüldü.
Gelişmelerin ardından Mosaic hisseleri %3,75 değer kazanarak 23,23 dolara yükseldi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
