Raymond James Financial, zorlu ve dalgalı piyasa koşullarına rağmen bu çeyrekte güçlü sonuçlar açıkladı. Şirket, 3,86 milyar dolar ile rekor çeyreklik gelir ve 735 milyon dolar vergi öncesi kâr elde etti. CEO Paul Shoukry, danışman büyümesi ve işe alım ivmesine dikkat çekerek, çeyrekte yurtiçinde net yeni varlıkların 23 milyar dolar olduğunu ve yeni katılan danışmanların önceki firmalarındaki müşteri varlıklarının yaklaşık 21 milyar dolar seviyesinde bulunduğunu belirtti.
Şirket, yıllık 1,1 milyar doları aşan teknoloji harcamalarının bir parçası olarak otomasyon, süreç iyileştirme ve yapay zekâya yatırım yapmaya devam ediyor. Yüzlerce danışmana sunulan bir yapay zekâ operasyon ajanı devreye alındı.
Sermaye piyasalarında ise özellikle mart ayında güçlü yatırım bankacılığı gelirleriyle iyileşme yaşandı ve üçüncü çeyreğe sağlam bir iş hacmiyle girildi.
CFO Jonathan Oorlog, ortak hissedarlara dağıtılabilir net kârın 542 milyon dolar, hisse başına kazancın ise 2,72 dolar olduğunu açıkladı. Düzeltilmiş hisse başına kazanç 2,83 dolar, düzeltilmiş vergi öncesi marj ise %19,7 olarak gerçekleşti.
Gelecek döneme ilişkin olarak, varlık yönetimi ve ilgili idari ücretlerin bir önceki çeyreğe göre yaklaşık %1 artması bekleniyor. Faiz gelirleri ve üçüncü taraf ücretlerinin de yine yaklaşık %1 artacağı öngörülüyor. Yıl genelinde ise tazminat dışı giderlerin yaklaşık 2,3 milyar dolar seviyesinde kalması ve efektif vergi oranının %24-25 aralığında olması hedefleniyor.
Finansal sonuçlarda, şirket genelinde rekor net gelir (3,86 milyar dolar), net kâr (542 milyon dolar) ve hisse başına kazanç (2,72 dolar) elde edildi. Özel Müşteri Grubu, 2,81 milyar dolar ile rekor çeyreklik net gelir ve 416 milyon dolar vergi öncesi kâr açıkladı; bu segmentte vergi öncesi kâr, faiz oranlarındaki düşüş nedeniyle yıllık bazda %3 geriledi. Sermaye Piyasaları segmenti, 464 milyon dolar net gelir ve 51 milyon dolar vergi öncesi kâr ile büyümesini sürdürdü. Varlık Yönetimi segmenti ise 327 milyon dolar ile rekor net gelir ve 137 milyon dolar vergi öncesi kâr açıkladı. Bankacılık segmentinde ise 486 milyon dolar net gelir ve 166 milyon dolar vergi öncesi kâr elde edildi.
Şirketin müşteri nakit bakiyeleri ve tasarruf programı toplamı 57,8 milyar dolar olurken, toplam net faiz geliri ve RJBDP ücretleri 650 milyon dolara geriledi. Banka kredileri ise rekor seviye olan 54,8 milyar dolara ulaştı.
Soru-cevap bölümünde, analistler özellikle Özel Müşteri Grubu’ndaki rekabet, marj baskısı, yapay zekâ yatırımlarının etkisi ve nakit yönetimi konularında sorular yöneltti. CEO Shoukry, kısa vadeli faiz oranlarındaki düşüş ve işe alım harcamalarının marjlar üzerinde baskı yarattığını, ancak danışman işe alımında ve müşteri varlıklarında güçlü bir ivme olduğunu vurguladı. Ayrıca, yapay zekâ yatırımlarının marjlara etkisinin henüz ölçülemeyecek kadar erken olduğunu belirtti.
Şirket yönetimi, bu çeyreği rekor gelirlerle kapatırken, üçüncü çeyrekte varlık yönetimi ücretleri ve toplam net faiz geliri/RJBDP’de mütevazı artışlar bekliyor. Yıl genelinde ise tazminat dışı gider hedefi korunuyor. Analistler, marj dinamikleri ve yapay zekâ ile nakit yönetimi konularında yönetimi sık sık sorguladı; yönetim ise fiyatlandırmada esneklik, teknoloji yatırımları ve yapay zekâ kaynaklı marj artışının henüz netleşmediği mesajını verdi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
